Ризик атак на танкери зріс після попередження Ірану про блокування маршрутів, які Тегеран не погоджував. Судновласники вже скоротили кількість проходів, а ураження хімічного танкера Acers розширило зону ризику до підходів до портів Катару, Бахрейну, Саудівської Аравії, Кувейту та Іраку.

Загроза поширюється на альтернативні канали, створені експортерами Перської затоки

Іран попередив держави регіону, що спроби відкрити нові маршрути для нафтового експорту розглядатимуться як ворожі дії. Високопосадовець, близький до Тегерана, повідомив Reuters, що такий підхід погодили політичне керівництво Ірану та Корпус вартових ісламської революції.

Останніми місяцями експортери Перської затоки спрямовували нафту маршрутами вздовж оманської сторони протоки, після чого перевантажували її між танкерами у відкритих водах Оманської затоки за повітряної підтримки США.

Нові попередження з’явилися після найбільшої від початку війни тижневої кількості атак на танкери. Посилення небезпеки вже скоротило рух через протоку до мінімуму більш ніж за два місяці.

Під час останнього інциденту снаряди влучили в хімічний танкер Acers під прапором Антигуа і Барбуди приблизно за 51 морську милю від узбережжя Катару. За даними джерел у сфері морської безпеки, судно зазнало кількох влучань, члени екіпажу дістали легкі поранення.

Clearwater Dynamics, підрозділ групи морської розвідки ризиків Pole Star Global, зазначив, що атака підвищує ризик для підходів до Катару, Бахрейну, Саудівської Аравії, Кувейту та Іраку. Асоціація судновласників BIMCO також зафіксувала зменшення готовності операторів спрямовувати судна через Ормузьку протоку.

«Іран не має жодного наміру випускати контроль над Ормузькою протокою зі своїх рук і має готові плани блокування маршрутів, які деякі держави регіону використовують для експорту нафти», — повідомив високопоставлений регіональний дипломат, поінформований Тегераном.

«Нещодавня серія іранських атак, схоже, зменшила готовність судновласників проходити через протоку. Іранська загроза, очевидно, посилилася», — заявив директор із безпеки BIMCO Якоб Ларсен.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Експорт сирої нафти й конденсату з країн Перської затоки, без урахування Ірану та з включенням обхідних маршрутів через Фуджейру і Червоне море, у вересні відновився приблизно до 16,5 млн барелів на добу — майже до довоєнного рівня. Водночас через Ормузьку протоку пройшло лише 60% цих обсягів проти 83% до війни.

Відновлення експорту не означає повернення до нормальної логістики

За оцінкою Standard Chartered, нинішня ситуація свідчить про стійкість системи постачання, а не про її нормалізацію. Експортери знайшли способи вивозити нафту, але роблять це менш ефективно й зі значно вищими витратами.

Дедалі активніше використовується складний ланцюг перевалки нафти з судна на судно. Шатл-танкери проходять Ормуз, після чого передають вантаж більшим суднам у Оманській затоці. Одночасно збільшилося використання трубопроводів і портів, що дозволяють обходити протоку.

Важливим маршрутом для шатл-танкерів став південний напрямок уздовж узбережжя Оману. Standard Chartered зазначає, що потужності перевалки з судна на судно, ймовірно, вже насичені, використання флоту залишається неефективним, тривалість рейсів збільшилася, а витрати на фрахт і безпеку залишаються підвищеними.

Саудівська Аравія збільшила експорт із 2,45 до 6,9 млн барелів на добу

Саудівська Аравія демонструє як ефективність нових схем, так і їхні обмеження. Після пошкодження нафтопроводу East-West на початку вересня експорт різко переорієнтували на східне узбережжя.

Standard Chartered оцінює, що загальний саудівський експорт у вересні відновився приблизно до 6,9 млн барелів на добу порівняно з 2,45 млн барелів на добу у серпні.

Лише протягом одного тижня через Ормузьку протоку пройшли 19 надвеликих нафтових танкерів VLCC. Відновлення роботи East-West і завантаження в Янбу повернули на ринок ще один маршрут та зменшили безпосередній ризик вимушеного скорочення видобутку.

Водночас пропускна здатність нафтопроводу залишається нижчою за номінальну, а сама інфраструктура — вразливою до нових атак.

Обхідні маршрути коштують до $9 за барель

Альтернативна логістика суттєво збільшує витрати. За повідомленнями, на партії, завантажені у морі біля Оману, надавалися знижки до $9 за барель, щоб компенсувати додаткові логістичні витрати.

Відновлення фізичних потоків зменшило ймовірність найгірших сценаріїв дефіциту і, за оцінкою Standard Chartered, має поступово знижувати частину премії за фізичну нестачу нафти.

Проте барелі переміщуються довшими маршрутами, із більшим залученням танкерного флоту та за меншого запасу вільної логістичної потужності. Тому нинішнє покращення не дає підстав повертатися до довоєнної оцінки ризиків.

Система має менше резерву для нового великого збою

Експортери Перської затоки змогли вивезти значно більше нафти, ніж очікував ринок. Однак система стала складнішою, дорожчою та менш гнучкою. Це означає, що її здатність поглинути ще один великий логістичний або військовий шок зменшилася.

Для нафтового ринку це створює подвійний сигнал: фізична пропозиція відновилася швидше, ніж очікувалося, але транспортні ризики, витрати та залежність від обхідних маршрутів залишаються високими.

Морський експорт Ірану впав із 1,7 млн барелів на добу майже до нуля

Тактична адаптація країн Перської затоки змінила і регіональний баланс. Морський експорт сирої нафти з Ірану у вересні скоротився майже до нуля порівняно приблизно з 1,7 млн барелів на добу до війни.

У матеріалі це пов’язується з морською блокадою США, яка різко обмежила можливості Тегерана транспортувати нафту через Ормуз. Унаслідок цього здатність Ірану використовувати контроль над протокою як інструмент тиску послаблюється, хоча водночас зростає ризик непередбачуваної військової ескалації.

Іран пов’язує відкриття Ормузу із сімома умовами

Іран повторив у неділю, що Ормузька протока залишатиметься закритою, доки США не виконають сім умов, передбачених червневою проміжною угодою.

Міністр закордонних справ Аббас Арагчі окремо заявив, що остання пропозиція Тегерана може дозволити відкрити протоку протягом семи днів, якщо Вашингтон прийме іранські умови.

Тегеран також заперечив повідомлення про те, що пропонував міжнародні ядерні інспекції в обмін на послаблення санкцій. Арагчі заявив, що Іран сподівається на дипломатичний шлях, але попередив, що країна краще підготовлена, ніж раніше, до відповіді у разі подальших військових дій США.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Oilprice.com

Головні тези: Середній потік нафти через Ормузьку протоку 26 вересня відновився до 14,2 млн барелів на добу, або майже 80% довоєнного рівня. Водночас ставка фрахту VLCC із Близького Сходу до Азії перевищила $1,2 млн на добу проти приблизно $30 тис. у січні. За оцінкою Reuters Open Interest, частка фрахту у доставленій вартості бареля зросла приблизно з 3% до 27%, а дефіцит переробних потужностей особливо сильно підтримує дизельний сегмент.

Відновлення фізичних потоків через Ормуз не повернуло довоєнну економіку постачання

Потік сирої нафти через Ормузьку протоку на семиденній середній основі 26 вересня досяг 14,2 млн барелів на добу — майже 80% довоєнного рівня, свідчать дані Kpler, наведені Reuters 5 жовтня.

Одночасно Energy Aspects оцінює глобальний дефіцит нафти приблизно у 1,6 млн барелів на добу проти близько 4 млн барелів на добу в період максимального порушення постачання у травні. Попри суттєве поліпшення фізичного балансу Brent залишався вище $100 за барель.

Одне з пояснень — різке зростання вартості доставки. Ставки VLCC на маршруті Близький Схід — Азія нещодавно перевищили $1,2 млн на добу порівняно з приблизно $30 тис. на добу в січні, за даними Poten & Partners. За оцінкою Reuters Open Interest, частка фрахту у вартості доставленого бареля збільшилася приблизно з 3% до 27%.

Раніше «Термінал» повідомляв, що сукупні витрати на транзит через Ормуз могли сягати $10–20 млн на вантаж. Водночас 5 жовтня Ірак підтвердив прохід VLCC із 2 млн барелів нафти через протоку, що демонструє поступове відновлення великих відвантажень.

Для дизпалива обмеженням залишається не тільки нафта, а й можливість її переробити

Логістична проблема поєднується з дефіцитом переробних потужностей. Reuters зазначає, що втрата частини НПЗ на Близькому Сході та скорочення російської переробки особливо сильно позначилися на дизельному пальному.

Додатковий тиск створює структура попиту на сировину. НПЗ конкурують за середньосірчисті сорти нафти, які забезпечують вищий вихід дизельних фракцій. Значна частина такої сировини походить саме з Близького Сходу та росії — регіонів, де виробничі й логістичні порушення залишаються значними.

Це пояснює, чому відновлення обсягів сирої нафти не обов’язково дає пропорційне зниження вартості дизпалива. «Термінал» ще в серпні фіксував, що падіння світової переробки й дорога логістика одночасно підтримували дефіцит дизелю.

Джерело: Terminal. Джерело: Reuters Open Interest.

Державна Iraqi Oil Tanker Company перевезла 2 млн барелів нафти через Ормузьку протоку на танкері класу VLCC. Компанія назвала рейс першою такою операцією за десятиліття. Нова модель відвантаження має розширити можливості державного трейдера SOMO щодо вибору напрямків і цін продажу.

Власний морський рейс надав SOMO більше гнучкості в умовах обмеженого судноплавства

Іракська державна танкерна компанія повідомила про операцію 3 жовтня. Судно класу VLCC, призначене для перевезення особливо великих партій сирої нафти, пройшло через Ормузьку протоку з вантажем 2 млн барелів.

Генеральний директор Iraqi Oil Tanker Company Алі Каїс Абдул Джаббар назвав перевезення першою подібною операцією компанії за кілька десятиліть.

За звичайною схемою компанія передає нафту покупцям у порту Басра. Цього разу вона самостійно транспортувала вантаж через протоку. Такий підхід надає державному продавцю SOMO більше можливостей визначати місце подальшого продажу та обирати вигідніші цінові умови.

Операція відбулася за особливого режиму проходження протоки. Ірак раніше отримав дозвіл Ірану на транзит іракських нафтових танкерів через маршрут, який Тегеран фактично закрив під час конфлікту зі США.

Ормузька протока залишається одним із головних обмежень для фактичного виконання виробничих планів країн Перської затоки. За даними Reuters, регіональні виробники ОПЕК+ в останні місяці експортували 60–80% звичайних обсягів.

Іракська танкерна компанія також планує придбати спеціалізовані судна для перевезення сирої нафти. Розширення власного флоту має посилити її спроможність конкурувати з іншими регіональними судноплавними операторами.

Генеральний директор Iraqi Oil Tanker Company Алі Каїс Абдул Джаббар заявив, що нова схема може дати SOMO змогу використовувати вигідніші можливості для продажу й ціноутворення.

Reuters не повідомило назву танкера, пункт призначення вантажу, ціну продажу або графік наступних операцій. Підтверджений рейс, однак, демонструє практичне відновлення окремих великих відвантажень через маршрут, робота якого залишається обмеженою.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Переговорники США та Ірану в Нью-Йорку обговорюють поетапний варіант, за якого Тегеран відкрив би Ормузьку протоку, а Вашингтон зняв би економічну блокаду Ірану. За даними Reuters, протока стала ключовим переговорним важелем після майже семимісячного конфлікту США та Ірану.

Відкриття Ормузької протоки розглядається як центральна умова зниження напруги на глобальному енергетичному маршруті

Reuters із посиланням на двох іранських посадовців, двох регіональних посадовців і двох західних дипломатів повідомило, що американські та іранські переговорники в Нью-Йорку обговорюють поетапний шлях до відкриття Ормузької протоки та припинення економічної блокади Ірану.

За повідомленням агентства, Іран хоче послаблення американської блокади, яка тисне на його економіку, тоді як Вашингтон прагне відновлення вільного проходу суден глобальним нафтовим маршрутом, який нині заблокований Тегераном. Джерела Reuters зазначають, що переговори ускладнює те, що жодна сторона не хоче першою відмовлятися від важеля тиску.

Старший іранський посадовець повідомив Reuters, що одним із можливих варіантів є поетапна домовленість: Іран дозволяє судноплавство через Ормузьку протоку, а США знімають економічну блокаду. Також, за цим варіантом, Тегеран може отримати доступ до заморожених активів.

«Один зі шляхів уперед — розв’язувати кризу поетапно. Першим кроком було б припинення блокади й повторне відкриття Ормузької протоки», — заявив старший іранський посадовець Reuters.

Президент США Дональд Трамп заявив, що, на його думку, США та Іран можуть досягти угоди після проміжних виборів 3 листопада. Водночас, за словами старшого європейського посадовця, іранська сторона має «дуже довгий список вимог».

Reuters також повідомило, що Тегеран готовий винести вимогу щодо плати за транзит через протоку з основної угоди в окремий додаток. За словами регіональних джерел агентства, держави Перської затоки відхилили цю пропозицію. Вони наполягають, що свобода судноплавства має бути відновлена, а будь-які домовленості не повинні закріплювати контроль Ірану над протокою.

Західний посадовець, обізнаний із перебігом консультацій, сформулював ключову проблему переговорів як питання відкриття маршруту.

«Усе зводиться до відкриття Ормузької протоки. Ми всі перебуваємо під внутрішнім тиском, і іранці це знають», — сказав західний посадовець Reuters.

Для ринку нафтопродуктів значення цієї новини полягає у впливі Ормузької протоки на глобальну енергетичну логістику. Reuters прямо пов’язує переговори з питанням вільного проходу суден маршрутом глобального нафтового постачання та з можливістю стримування цін на нафту й бензин у США.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters via MarketScreener.

Ініціатива має зменшити здатність Ірану блокувати нафтовий і газовий експорт із Перської затоки

Financial Times 22 вересня повідомила про проєкт Partnership for Allied Construction & Trust, описаний у презентації, з якою ознайомилося видання.

Вашингтон має внести до фонду $5 млрд. Держави регіону повинні надати аналогічну суму через нову холдингову компанію, довівши загальний початковий обсяг фінансування до $10 млрд.

Метою ініціативи названо створення додаткової енергетичної та транспортної інфраструктури, яка знизить залежність експортерів Перської затоки від судноплавства через Ормузьку протоку.

До початку війни цим водним шляхом транспортували приблизно п’яту частину світового постачання нафти й газу. Після початку бойових дій кількість видимих проходів суден різко скоротилася, а танкери почали використовувати вимкнені транспондери, перевантаження з судна на судно та віддалені термінали.

Частина виробників уже використовує наявні обхідні маршрути. ОАЕ переміщують нафту з родовищ усередині Ормузької протоки до сховищ і терміналів у Фуджейрі та оманському Сохарі. Саудівська Аравія використовує трубопровід East-West до Янбу на Червоному морі, однак він зазнав пошкоджень унаслідок атаки у вересні.

Необхідність додаткових маршрутів посилилася через рекордні ставки морського фрахту та подорожчання дизпалива. Обмежена пропускна спроможність наявних трубопроводів і терміналів не дозволила повністю компенсувати скорочення руху через Ормузьку протоку.

Financial Times не повідомила про остаточне затвердження фонду, перелік конкретних будівельних проєктів або строки введення нових потужностей. Ініціатива перебуває на стадії пропозиції.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Financial Times.

Trafigura створила Volare Shipping, яка володітиме та управлятиме 14 супертанкерами. Компанія планує залучити $500 млн і вийти на Euronext Growth Oslo приблизно 5 жовтня. Рішення ухвалено після зростання танкерних ставок до рекордів через війни на Близькому Сході та в Україні.

Власний флот має зменшити залежність торговельної компанії від дорогого ринку чартерів

Trafigura 21 вересня оголосила про запуск Volare Shipping — окремої структури для володіння й управління великими нафтовими танкерами. Проєкт передбачає приватне розміщення акцій із залученням $500 млн і подальший лістинг у Норвегії.

Volare вже експлуатує шість супертанкерів класу VLCC і має замовлення ще на вісім нових суден. Їх планують передати компанії у 2026–2028 роках. Отже, заявлений флот налічуватиме 14 супертанкерів.

Після успішного приватного розміщення та погодження біржі акції планують допустити до торгів на Euronext Growth Oslo приблизно 5 жовтня під біржовим кодом VLCC.

Порушення постачання внаслідок війни з Іраном і війни в Україні підвищили ставки нафтових танкерів до рекордних рівнів. У відповідь нафтові та торговельні компанії прагнуть контролювати більше суден класу VLCC і Suezmax, зменшуючи залежність від короткострокового фрахту.

Торговельні доми традиційно орендували танкери у незалежних судновласників. За високих ставок така модель збільшує витрати на доставку та логістичну премію в ціні нафти й нафтопродуктів.

«Мета полягає в максимізації доходу цих суден, тому їх використовуватимуть відповідно до ринкових можливостей — для внутрішніх або зовнішніх вантажів, хоча історично більшість наших VLCC працювала зі стороннім бізнесом», — заявив керівник судноплавного напряму Trafigura Андреа Оліві.

Генеральний директор Volare Александр Дафф повідомив, що заплановане приватне розміщення повністю профінансує чинну програму будівництва суден. Оліві також не виключив розширення флоту на менші класи танкерів.

Trafigura управляє приблизно 500 суднами різних типів, серед яких близько 250 нафтових танкерів. Запуск Volare переводить частину транспортних активів у спеціалізовану структуру в період різкого подорожчання морської логістики.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Reuters 14 вересня повідомило, що проходи товарних суден через Ормузьку протоку у вихідні впали до менш ніж 10 суден на добу. Це нижче за 10-денний середній показник у 14 суден і свідчить про збереження логістичної напруги на ключовому маршруті для нафти, газу та товарних потоків.

Скорочення видимого судноплавства через Ормуз підтвердило вразливість маршрутів постачання енергоресурсів

За даними Reuters, у вихідні з Перської затоки вийшли чотири судна: балкер Handysize без вантажу, судно Handy з LPG, Supramax із добривами та танкер Suezmax із нафтою або конденсатом. До затоки зайшли десять суден, серед них мінібалкер із дрібним навалювальним вантажем, Handymax із зерном, Panamax із металами та Supramax із сухими навалювальними вантажами.

Reuters уточнило, що ці дані не враховують судна з вимкненими системами автоматичної ідентифікації. Тому фактичний рух може відрізнятися від видимого за відкритими трекінговими системами.

Ситуацію ускладнив інцидент із судном, у яке влучив невідомий снаряд під час проходу Ормузькою протокою. Британський центр UKMTO повідомив, що статус екіпажу, оцінка пошкоджень і можливий екологічний вплив на момент повідомлення залишалися невідомими.

До початку війни з Іраном 28 лютого через протоку проходили близько 125 великих комерційних суден на добу, включно з танкерами, газовозами, балкерами та контейнеровозами. Reuters зазначило, що на цей маршрут припадало близько 20% світового щоденного постачання нафти й скрапленого природного газу.

На маршруті Баб-ель-Мандеб у суботу та неділю пройшли 24 і 27 товарних суден відповідно, тоді як середній показник за попередні 10 днів становив близько 27 суден. Це показує, що напруга зосереджена не лише в Ормузі, а й на ширшій мережі близькосхідних морських маршрутів.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Критична система нафтопроводу East-West у Саудівській Аравії зазнала удару в четвер. За повідомленням Oilprice.com із посиланням на CNN, було уражено кілька насосних станцій, що може створити ризики для одного з найважливіших маршрутів експорту саудівської нафти.

Атака посилила тиск на нафтову логістику Саудівської Аравії

За даними CNN, яка посилається на двох американських посадовців, обізнаних із ситуацією, первинна оцінка США показала: насосні станції вздовж трубопроводу були уражені снарядами або іншими ударними засобами.

Підтвердження атаки з’явилося після того, як супутникові дані у четвер зафіксували незвичну активність уздовж коридору трубопроводу. Oilprice.com повідомляв, що система NASA FIRMS виявила кілька великих пожеж поблизу East-West pipeline, а зображення Sentinel-3, за даними матеріалу, показували великий шлейф чорного диму над західною частиною Саудівської Аравії.

Супутникові знімки, отримані CNN, імовірно показують значні пошкодження від пожежі на насосній станції поблизу Al Mesba’ah. Ще одне зображення від четверга показало пожежу і густий чорний дим на насосній станції поблизу Al Dhekra.

Походження ударів і масштаб пошкоджень залишаються невизначеними

Один американський посадовець заявив, що атака включала дрони, які походили з Іраку. Водночас відповідальність за удари наразі не встановлена.

Saudi Aramco та уряд Саудівської Аравії публічно не коментували інцидент. Також залишається незрозумілим, чи був пошкоджений сам нафтопровід East-West і скільки часу може знадобитися для ремонту ураженої насосної інфраструктури.

Ця різниця має ключове значення для нафтового ринку: насосні станції потенційно можна відремонтувати значно швидше, ніж магістральний трубопровід у разі його розриву.

East-West став головною альтернативою Ормузькій протоці

Нафтопровід East-West став однією з найважливіших частин світової нафтової інфраструктури після початку війни між США та Іраном і фактичного закриття Ормузької протоки.

Саудівська Аравія перенаправляла через цю систему приблизно 5 млн барелів на добу у напрямку Янбу на Червоному морі. Загальна пропускна потужність трубопроводу становить близько 7 млн барелів на добу.

Раніше Саудівська Аравія вже відновлювала повну потужність системи після атак у квітні, які тимчасово вивели з роботи приблизно 700 тис. барелів на добу.

Ризики для саудівської енергетичної інфраструктури зростають

Остання атака сталася на тлі посилення тиску на енергетичну інфраструктуру Саудівської Аравії з кількох напрямків. Раніше цього тижня Міністерство енергетики Саудівської Аравії підтвердило атаки на кілька енергетичних об’єктів на півдні королівства, які спричинили пожежі та тимчасово порушили роботу.

Саудівська Аравія також раніше звинувачувала підтримувані Іраном угруповання у запуску дронів з території Іраку проти її нафтової інфраструктури. У липні Ер-Ріяд заявив, що дрони, які атакували нафтові об’єкти у східній частині Саудівської Аравії та в Ер-Ріяді, походили з Іраку.

За умов серйозних перебоїв в Ормузькій протоці та загроз судноплавству в Червоному морі з боку хуситів значне пошкодження East-West pipeline поставило б головний альтернативний маршрут експорту саудівської сирої нафти під безпрецедентний тиск.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Oilprice.com

Іран, за оцінками Kpler, Vortexa і TankerTrackers.com, близько семи тижнів не здійснював значущого експорту нафти через Ормузьку протоку. Reuters пише, що після поновлення блокади США 14 липня іранські партії нафти не змогли успішно пройти через Ормуз до Китаю.

Обмеження експорту Ірану зменшують доступність однієї з важливих сировинних потоків для світового нафтового ринку.

За даними Reuters, з моменту поновлення блокади 14 липня жодна партія іранської сирої нафти не змогла успішно пройти через Ормузьку протоку до Китаю. Видання посилається на оцінки Kpler, Vortexa і TankerTrackers.com. Це різко змінило структуру іранського експорту: країна може продавати нафту Китаю лише з плавучих запасів в Азії, але не може поповнювати їх, оскільки сировина накопичується на танкерах усередині протоки.

Vortexa і Kpler оцінили завантаження іранської нафти й конденсату в серпні на рівні 220–255 тис. барелів на добу. Для порівняння, у липні цей показник становив близько 740 тис. барелів на добу, а в березні — близько 2 млн барелів на добу. За оцінкою TankerTrackers.com, усередині протоки перебували 29 танкерів із 36,11 млн барелів іранської нафти.

Vortexa також зафіксувала зростання плавучих запасів на захід від лінії блокади до 41,7 млн барелів станом на 26 серпня проти 35,5 млн барелів наприкінці липня. Водночас загальний обсяг іранської нафти на воді скоротився до 107 млн барелів із 135 млн барелів. Для ринку нафти це означає не лише скорочення експорту, а й накопичення сировини в місцях, звідки її складно швидко вивести на споживчі ринки.

«Навіть на піку санкційного тиску у 2019–2020 роках частина іранської нафти проходила через Ормуз щомісяця; жодного разу вихідні потоки не падали майже до нуля на такий тривалий період, як після середини липня», — сказала аналітикиня Vortexa Клер Джангман.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.