Нафтові ціни отримали короткострокову підтримку після досягнення тарифної угоди між США та ЄС. Проте фундаментальні ризики, пов’язані з рішеннями ОПЕК+, монетарною політикою ФРС США та глобальними геополітичними загрозами, можуть істотно змінити динаміку ринку вже найближчими днями.

Консорціум на чолі з Vitol запропонував понад $10 мільярдів за активи Citgo Petroleum у США під час фінального етапу судового аукціону. Це може забезпечити контроль над понад 800 000 барелів на добу нафтопереробних потужностей на трьох НПЗ у США — колишніх ключових активах уряду Венесуели.

Деталі пропозиції Vitol

• Близько $5 мільярдів готівкою
• Баланс — кредитні зобовʼязання за приблизно 15 позовами до уряду Венесуели
• Окрема виплата близько $2 мільярдів власникам дефолтних венесуельських облігацій

Vitol прагне розширити свою матеріальну базу активів, попри те що суд у Делавері має врахувати кілька критеріїв для забезпечення найкращої угоди для кредиторів.

Конкуренція за активи Citgo

Серед інших учасників торгів:

• американська інвестфірма Red Tree (визначена як стартова ставка)
• Black Lion Capital
• інвестфонд Elliott Management

За даними Bloomberg, судовий радник готує рекомендацію на користь консорціуму на чолі з канадською компанією Gold Reserve, яка є одним з основних кредиторів Венесуели, хоча деталі цієї пропозиції ще не оприлюднені.

Контекст продажу

Очікується, що виручка від продажу піде на компенсацію кредиторів Венесуели, чиї активи були конфісковані під час програми націоналізації колишнього президента Уго Чавеса. Завершальне слухання заплановане на 18 серпня, що стане фіналом восьмирічного процесу.

Vitol Group — голландська компанія, що займається торгівлею енергоносіями і сировими товарами . Хоча фізична торгівля, логістика і дистрибуція є основою бізнесу, їх доповнюють переробка, пароплавство, термінали, розвідка і видобуток, виробництво електроенергії і роздрібна торгівля. Vitol має 40 офісів по всьому світу.

Джерело: Terminal

За матеріалами: Quantum Commodity Intelligence

Замовити тижневий звіт по ринку

Оперативна інформація по ринках пального

Зниження попиту на бензин у США нівелювало позитивний ефект від скорочення запасів сирої нафти. Саудівська Аравія, попри слабкий попит, знижує ціни на липень для азійських клієнтів, а ОПЕК+ водночас нарощує видобуток.

Парадокс ринку: зменшення запасів нафти — але зростання надлишків пального

• Запаси сирої нафти у США знизилися на 4,3 млн барелів, що перевищило прогнози аналітиків. Загальний обсяг скоротився до 436,1 млн барелів.
• Завантаженість нафтопереробних заводів сягнула 93,4% — рекордне значення, що вказує на підготовку до пікового сезону.
• Попри це, попит на бензин скоротився на 1,2 млн барелів на добу — до 8,3 млн б/д. Це призвело до накопичення:
  • +5,2 млн барелів бензину
  • +4,2 млн барелів дистилятів

Реакція ринку та дії ОПЕК+

• Ціни на WTI на момент відкриття торгів у четвер сягнули $63,07 за барель, що на $0,22 більше від попереднього рівня.
• Саудівська Аравія знизила липневі ціни для Азії до найнижчого рівня за останні два місяці. Цей крок відображає м’який попит з боку регіону, який зазвичай активізується влітку.
• ОПЕК+ оголосив про збільшення видобутку на 411 тис. барелів на добу з липня, намагаючись зміцнити контроль над ринком і вплинути на конкурентів.

Прогноз: ризики для ринку залишаються

• Ринок перебуває між скороченням запасів сирої нафти та слабким кінцевим споживанням пального.
• Ціновий прорив вище $64,40 можливий лише за умови зростання попиту й обсягів торгів.
• До тих пір зберігається ведмежий тренд для ф’ючерсів на нафту.

Джерело: Terminal
За матеріалами: fxempire.com
Додаткові джерела інформації: EIA Weekly Petroleum Status Report Reuters Oil Market Coverage