Нафта подешевшала 19 жовтня після досягнення багатомісячних максимумів, однак фізичні ризики постачання залишилися значними. Reuters повідомив, що Brent знизився на $1,72, або 1,6%, до $108,14 за барель. Середній семиденний потік нафти з Перської затоки скоротився приблизно до 8,5 млн барелів на добу проти понад 20 млн барелів на добу тижнем раніше.

Ринок балансує між послабленням частини санкцій проти росії та різким скороченням фізичних потоків із Перської затоки

Станом на 10:27 за східним часом США ф’ючерси Brent торгувалися по $108,14 за барель, втрачаючи $1,72, або 1,6%. Американська WTI коштувала $100,54 за барель, знизившись на $0,87, або 0,86%. Попередньої п’ятниці Brent завершив торги на найвищому рівні з 19 травня.

Одним із головних факторів підтримки фізичного ринку залишалася ситуація в Ормузькій протоці. За даними Kpler, які наводить Reuters, через посилення атак на комерційні судна семиденний середній потік нафти з Перської затоки минулого тижня впав приблизно до 8,5 млн барелів на добу з більш ніж 20 млн барелів на добу тижнем раніше. Kpler також зафіксував щонайменше 10 підтверджених інцидентів із комерційними суднами протягом тижня.

У неділю нафтовий танкер загорівся та вибухнув після зіткнення з морською міною в південній частині Ормузької протоки, повідомив Корпус вартових ісламської революції Ірану, на який посилаються іранські медіа.

«Триваючі удари по суднах, які перетинають Ормузьку протоку, і потоки, що залишаються нижчими за доконфліктні рівні, продовжують підтримувати ринок», — заявив аналітик UBS Джованні Стауново.

Іншим фактором стала зміна санкційної політики США. Президент Дональд Трамп підписав указ, який скасовує частину санкцій і тарифних обмежень, пов’язаних із російським експортом. Це відбулося після домовленості про експорт російського дизпалива до США та інших країн: Reuters наводить початковий обсяг близько 2,3 млн барелів у жовтні із подальшим збільшенням приблизно до 7,6 млн барелів на місяць.

Держсекретар США Марко Рубіо заявив, що президент матиме до 60 днів для оцінки впливу санкцій і тарифів на світову економіку.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Венесуела розраховує залучити майже $76 млрд інвестицій у межах нових нафтових угод. Домовленість зі США охоплює 17 родовищ і передбачає буріння 250 свердловинних установок. У штаті Сулія видобуток уже зріс із 70 тис. до 370 тис. барелів на добу.

Нові угоди мають відновити видобуток після тривалого недофінансування галузі

Reuters 17 жовтня повідомило, що виконувачка обов’язків президента Венесуели Делсі Родрігес оголосила про очікувані інвестиції в нафтову галузь обсягом майже $76 млрд упродовж наступних п’яти років.

За її словами, двостороння домовленість зі США включає плани використання 250 бурових установок і охоплює 17 нафтових родовищ. Вона є частиною ширшого пакета із 61 угоди, підписаної сторонами.

Від січня Венесуела відновлює доступ іноземних інвесторів до енергетичного сектору за підтримки адміністрації президента США Дональда Трампа. Reuters зазначає, що угоди можуть сприяти відновленню видобутку в країні, яка має найбільші у світі підтверджені запаси нафти, але виробляє значно менше, ніж десять років тому.

«Надходять великі інвестиції. Ми говоримо про майже $76 млрд протягом п’яти років. Ці інвестиції принесуть безпосередню користь нашій країні в межах взаємовигідного партнерства, оскільки наш партнер також матиме вигоду», — заявила виконувачка обов’язків президента Венесуели Делсі Родрігес.

Родрігес також повідомила про збільшення видобутку на заході штату Сулія з 70 тис. до 370 тис. барелів на добу. До кінця 2026 року уряд очікує зростання до 400 тис. барелів на добу.

Водночас вона не уточнила, за який період відбулося збільшення з 70 тис. до 370 тис. барелів на добу. Reuters також не навело графіка освоєння заявлених інвестицій, переліку всіх інвесторів або прогнозу сукупного видобутку країни після реалізації угод.

Видобуток у Венесуелі протягом багатьох років стримували дефіцит інвестицій, операційні проблеми державної компанії PDVSA та американські санкції проти енергетичного сектору. Заявлені угоди формують довгостроковий потенціал збільшення глобальної пропозиції, однак джерело не визначає строків виходу нових обсягів на ринок.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Нафтовий ринок увійшов у новий тиждень із Brent на найвищому рівні з 19 травня. Підтримку цінам забезпечили побоювання щодо подальшого скорочення постачання через ескалацію на Близькому Сході, активізацію атак хуситів і невизначеність навколо Ормузької протоки. Зростання вартості сировини залишається базовим ціновим ризиком для виробників бензину.

Brent 16 жовтня подорожчав на 3,7% до $109,86 за барель, тоді як ринок очікує на можливі зміни у пропускній спроможності Ормузької протоки.

Reuters 18 жовтня повідомив, що ф’ючерси на Brent у п’ятницю завершили торги на рівні $109,86 за барель, додавши $3,94, або 3,7%. Це був найвищий рівень закриття з 19 травня.

Учасники ринку оцінювали ризик подальшого обмеження світової пропозиції через зростання напруженості на Близькому Сході. Одночасно трейдери намагалися оцінити можливі додаткові обсяги російського дизпалива на глобальному ринку.

Іранський міністр закордонних справ Аббас Арагчі 18 жовтня заявив, що пропозиція Тегерана Сполученим Штатам щодо відкриття Ормузької протоки протягом семи днів залишається чинною. Reuters також повідомив про активізацію атак єменських хуситів на Саудівську Аравію — найбільшого у світі експортера нафти.

На тлі цих подій індекс Саудівської Аравії 18 жовтня зріс на 0,8%, а акції Saudi Aramco — на 2,1%. Ринкова реакція відображала підвищення вартості нафти та збереження премії за геополітичний ризик.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Норвезьський Equinor разом із Petoro та TotalEnergies повідомила про відкриття покладів нафти й газу поблизу родовища Oseberg у Північному морі. Попередньо ресурси Grimsnes оцінюються у 19–50 млн барелів нафтового еквівалента. Компанії планують прискорене освоєння з використанням уже наявної інфраструктури.

Нове відкриття планують під’єднати до чинної інфраструктури Oseberg

Родовище Grimsnes розташоване в районі Oseberg приблизно за 145 км на захід від Бергена, неподалік від Oseberg South і Tune.

Equinor оцінює обсяг відкритих ресурсів у діапазоні від 19 млн до 50 млн барелів нафтового еквівалента. Компанія планує під’єднати відкриття до наявної підводної інфраструктури та спрямовувати видобуток через платформу Oseberg South.

Equinor та її партнери розраховують ухвалити інвестиційне рішення вже наступного літа. Початок видобутку планується протягом трьох років.

«Ми плануємо швидко під’єднати відкриття до наявних підводних об’єктів і видобувати ці обсяги через платформу Oseberg South», — заявив старший віцепрезидент Equinor Фроде Скарстейн.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Хусити 14 жовтня заявили про намір продовжувати удари по аеропортах і нафтовій інфраструктурі Саудівської Аравії. Напередодні атаки зазнав комплекс Saudi Aramco у Дахрані, а серед заявлених цілей хуситів також був нафтопереробний завод Aramco в Ер-Ріяді. Компанія продовжує роботу, однак ескалація підвищує ризики для нафтової інфраструктури регіону.

Загрози поширилися на НПЗ, нафтові об’єкти та міжнародну логістику

Reuters повідомляє, що удар по комплексу Saudi Aramco у Дахрані спричинив пожежу. Три джерела агентства заявили про значні пошкодження штаб-квартири, тоді як міністерство енергетики Саудівської Аравії охарактеризувало пожежу як обмежену.

Двоє джерел повідомили, що операційна діяльність Aramco триває у звичайному режимі, а працівники працюють дистанційно. Сама компанія на запит Reuters оперативно не відповіла.

Хусити заявили про застосування балістичних і крилатих ракет та безпілотників проти об’єктів Saudi Aramco у Дахрані, міжнародного аеропорту Ер-Ріяда та НПЗ Aramco в столиці. Вони також закликали міжнародні судноплавні компанії, цивільних і працівників залишити саудівські аеропорти та нафтові об’єкти.

Комплекс у Дахрані є одним із ключових операційних центрів Aramco, з якого контролюється мережа наземних і морських родовищ, трубопроводів, НПЗ та експортних терміналів.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Міжнародне енергетичне агентство 14 жовтня повідомило про подальше скорочення запасів нафти та збереження дефіциту світового ринку до кінця 2026 року. У вересні глобальні запаси зменшилися ще на 10 млн барелів, а сукупне відставання від рівня кінця лютого сягнуло 509 млн барелів. Водночас відновлення експорту з Перської затоки залишається вразливим до військової ескалації.

Відновлення постачання з Перської затоки не компенсувало виснаження наземних запасів

За даними жовтневого Oil Market Report МЕА, наземні запаси нафти у вересні скоротилися на 113 млн барелів. Це було частково компенсовано збільшенням обсягів нафти в морі на 103 млн барелів. Запаси сирої нафти поза країнами ОЕСР зменшилися на 76 млн барелів, причому 78% цього падіння припало на Китай. Запаси в країнах ОЕСР скоротилися ще на 37 млн барелів.

Експорт сирої нафти виробниками Перської затоки у вересні зріс на 4,4 млн барелів на добу — до 13,9 млн барелів на добу, перевищивши 75% довоєнного рівня. Потоки через Ормузьку протоку збільшилися на 3,7 млн барелів на добу, до 10,9 млн барелів на добу, а постачання обхідними маршрутами — на 970 тис. барелів на добу, до 5,6 млн барелів на добу.

Водночас відновлення експорту нафтопродуктів відбувається значно повільніше. Постачання нафтопродуктів з Близького Сходу у вересні збільшилося на 210 тис. барелів на добу, до 1,9 млн барелів на добу, проти довоєнних 4,7 млн барелів на добу.

МЕА зазначає, що рекордно високі ставки танкерного фрахту підвищили вартість доставки сирої нафти та погіршили економіку перероблення. Brent від початку вересня подорожчав приблизно на 13% — до близько $107 за барель. Фізичний еталон North Sea Dated зріс значно сильніше — приблизно на 43%, до близько $134 за барель.

«Оскільки наявні буфери в системі продовжують скорочуватися, за відсутності врегулювання конфліктів на Близькому Сході нафтові ринки можуть зіткнутися з новими потрясіннями в найближчі місяці до появи можливого профіциту у 2027 році», — зазначає МЕА.

Джерело: Terminal. За матеріалами: International Energy Agency.

Ціни на нафту 14 жовтня зросли після атаки хуситів на об’єкт Saudi Aramco та повідомлень Ірану про нову тактику проти суден. Brent завершив торги на рівні $106,06 за барель, а WTI — $95,09 за барель. Одночасно експорт нафти з Перської затоки відновлюється, однак ризики для танкерного руху через Ормузьку протоку залишаються високими.

Ринок закладає премію за ризик через атаки на нафтову інфраструктуру й судна

За даними Reuters, ф’ючерси Brent 14 жовтня подорожчали на $0,37, або 0,35%, до $106,06 за барель. Американська WTI зросла на $0,95, або 1,01%, до $95,09 за барель — найвищого рівня за три тижні.

На ціни вплинули атака хуситів на адміністративний комплекс Saudi Aramco в Дахрані та події в Ормузькій протоці. Іранські посадовці повідомили, що близько десяти днів тому країна почала застосовувати іншу наступальну тактику проти суден, але подробиць не розкрили.

За день до публікації United Kingdom Maritime Trade Operations повідомляла про ураження контейнеровоза і танкера невідомими снарядами у протоці. 14 жовтня іранські військові заявили також про затоплення контейнеровоза після зіткнення з морською міною та пожежі.

Потоки нафти з країн Перської затоки без урахування Ірану у вересні перевищили 81% довоєнного рівня. Водночас експорт з Ірану через американську блокаду скоротився до нуля. МЕА оцінює, що загальний експорт сирої нафти виробниками Перської затоки у вересні збільшився на 4,4 млн барелів на добу й досяг приблизно 75% довоєнного рівня.

«Ми сьогодні бачимо значну торгівлю на страхах», — сказав старший аналітик Price Futures Group Філ Флінн.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Морський експорт іранської нафти впав із 230 тис. барелів на добу на початку вересня до нуля у другий тиждень місяця й не відновився станом на 5 жовтня. На танкерах залишалося 83 млн барелів іранської нафти, з яких 43 млн барелів були заблоковані на захід від Ормузької протоки.

Фізичне блокування експорту Ірану змінило структуру ризикових нафтових потоків

Енергетична аналітична платформа Vortexa повідомила, що американська блокада повністю зупинила морський експорт іранської сирої нафти. Reuters опублікувало результати дослідження 13 жовтня.

На початку вересня середній експорт Ірану за 14 днів становив 230 тис. барелів на добу. У другий тиждень місяця показник упав до нуля й залишався на цьому рівні станом на 5 жовтня.

Обсяг іранської нафти на танкерах скоротився до 83 млн барелів. Із цього обсягу 43 млн барелів залишалися заблокованими на захід від Ормузької протоки.

«Блокада зробила те, чого не вдалося досягти роками санкцій: вона фізично зупинила вихід іранської нафти з Перської затоки», — заявила директорка Vortexa з морських ризиків та розвідки Клер Юнгман.

За її словами, Китай уже не потребує іранської нафти так гостро, як раніше, оскільки частину дефіциту замістила російська сировина.

Експорт іранського скрапленого нафтового газу скоротився на 48% порівняно з попереднім місяцем і досяг найнижчого рівня щонайменше із січня 2023 року.

На тлі припинення іранського експорту частка росії у категорії «високоризикових постачань» Vortexa, яка охоплює нафту з Ірану, росії та Венесуели, зросла до 80%.

Сукупний експорт трьох країн у вересні становив 4,73 млн барелів на добу проти 6,39 млн барелів на добу у вересні попереднього року. Російський експорт без урахування нафти CPC та KEBCO зріс на 6% порівняно із серпнем — до 3,79 млн барелів на добу.

Водночас постачання нафти з інших держав Перської затоки у вересні відновилося до понад 81% довоєнного рівня. Основний внесок у відновлення забезпечила Саудівська Аравія.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

ОПЕК повідомила про різке зростання видобутку країн ОПЕК+ у вересні. Середній видобуток групи досяг 39,07 млн бар./добу, що приблизно на 900 тис. бар./добу більше, ніж у серпні. Основний приріст забезпечила Саудівська Аравія.

Зростання видобутку Саудівської Аравії частково компенсувало перебої в логістиці Перської затоки

За даними щомісячного звіту ОПЕК, на який посилається Reuters, ОПЕК+ у вересні видобувала в середньому 39,07 млн бар./добу. Саудівська Аравія повідомила ОПЕК, що її видобуток у вересні становив 8,372 млн бар./добу, тобто більш ніж на 2 млн бар./добу більше, ніж у серпні.

ОПЕК зазначила, що ці дані додають ознак відновлення постачання нафти з Перської затоки. Водночас постачання залишаються нижчими за рівні, які спостерігалися до початку війни з Іраном наприкінці лютого 2026 року.

Reuters повідомило, що Saudi Aramco у вересні збільшила відвантаження з експортних терміналів у Перській затоці після атаки на трубопровід East-West, яка порушила постачання через Червоне море. На противагу цьому видобуток росії, за даними звіту ОПЕК, у вересні знизився на 38 тис. бар./добу. Reuters пов’язує це зі зниженням російського видобутку на тлі ударів України по енергетичній інфраструктурі, зокрема НПЗ.

ОПЕК також шостий місяць поспіль знизила прогноз зростання попиту на нафту у 2026 році, але підвищила прогноз на 2027 рік. Організація очікує, що у 2027 році світовий попит зросте на 2,55 млн бар./добу і в середньому становитиме 108,3 млн бар./добу. Для 2026 року прогноз зростання становить 180 тис. бар./добу.

«Це передбачає, що попит на нафту у 2026 році справді послабиться, як нині очікується, і буде додатково підтриманий наступного року потребою поповнити нафтові запаси», — заявила ОПЕК.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

ОПЕК 12 жовтня переглянула прогноз зростання світового попиту на нафту на 2026 рік: очікування знижено до 400 тис. барелів на добу проти 1,4 млн барелів на добу на початку року. Для ринку бензинів це важливо як сигнал про слабший попит на нафту, але організація водночас очікує відкладений попит у 2027 році.

Перегляд прогнозу ОПЕК показує, що попит у 2026 році виявився слабшим за початкові оцінки, але організація не відмовляється від сценарію відновлення у 2027 році

ОПЕК знизила прогноз зростання попиту на нафту у 2026 році до 400 тис. барелів на добу. На початку року організація очікувала зростання на 1,4 млн барелів на добу.

Про перегляд оцінки 12 жовтня повідомив генеральний секретар ОПЕК Хайтам аль-Гайс. За його словами, новий прогноз відповідає фактичному розвитку подій на ринку протягом року.

ОПЕК водночас очікує, що відкладений попит проявиться у 2027 році. У повідомленні йдеться саме про очікування організації, а не про гарантований розвиток ринку.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.