Після різкого скорочення позицій на нафтовому ринку хедж-фонди знову нарощують активність у Brent. Причиною стали ризики для Ормузької та Баб-ель-Мандебської проток, які повернули на ринок бичачі настрої.

Чисті позиції у Brent зросли до двомісячного максимуму

Після підписання Меморандуму про взаєморозуміння між США та Іраном відбулося одне з найбільших скорочень позицій хедж-фондів за ф’ючерсами та опціонами на нафту. Однак закриття Ормузької протоки, а тепер і Баб-ель-Мандебської, знову зробило актуальними очікування зростання цін.

Чисті позиції хедж-фондів у ф’ючерсах та опціонах ICE Brent відновилися до еквівалента понад 192 млн барелів за тиждень до 21 липня. Це двомісячний максимум. ICE Brent — це біржовий індикатор вартості північноморської нафти Brent.

Позиціонування хедж-фондів у NYMEX WTI у червні-липні було дещо стагнаційним. Це свідчить, що спекулянти воліють уникати ф’ючерсів із фізичним постачанням. NYMEX WTI — це біржовий контракт на американську нафту West Texas Intermediate.

Додатковим чинником волатильності стала нижча торгова активність: відкритий інтерес в ICE Brent впав на 11% у річному вимірі, що посилило амплітуду цінових коливань.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Oilprice.com.

Хедж-фонди збільшили чисті довгі позиції у ф’ючерсах ICE Gasoil до 84 540 лотів. Це більше, ніж у будь-який момент під час конфлікту США та Ірану.

Спекулятивний попит на дизель посилюється

Дизель може залишатися найбільш бичачим енергетичним товаром на ринку. Бичачий настрій означає очікування зростання ціни або дефіциту пропозиції.

За наведеними даними, хедж-фонди минулого тижня збільшили чисті довгі позиції у ф’ючерсах ICE Gasoil до 84 540 лотів. ICE Gasoil — це біржовий індикатор для газойлю, який використовується як орієнтир для дизельного ринку.

Такий обсяг позицій перевищує рівні, зафіксовані під час конфлікту США та Ірану, що підкреслює напруженість очікувань на ринку дизельного пального.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Oilprice.com.