Венесуела розраховує залучити майже $76 млрд інвестицій у межах нових нафтових угод. Домовленість зі США охоплює 17 родовищ і передбачає буріння 250 свердловинних установок. У штаті Сулія видобуток уже зріс із 70 тис. до 370 тис. барелів на добу.

Нові угоди мають відновити видобуток після тривалого недофінансування галузі

Reuters 17 жовтня повідомило, що виконувачка обов’язків президента Венесуели Делсі Родрігес оголосила про очікувані інвестиції в нафтову галузь обсягом майже $76 млрд упродовж наступних п’яти років.

За її словами, двостороння домовленість зі США включає плани використання 250 бурових установок і охоплює 17 нафтових родовищ. Вона є частиною ширшого пакета із 61 угоди, підписаної сторонами.

Від січня Венесуела відновлює доступ іноземних інвесторів до енергетичного сектору за підтримки адміністрації президента США Дональда Трампа. Reuters зазначає, що угоди можуть сприяти відновленню видобутку в країні, яка має найбільші у світі підтверджені запаси нафти, але виробляє значно менше, ніж десять років тому.

«Надходять великі інвестиції. Ми говоримо про майже $76 млрд протягом п’яти років. Ці інвестиції принесуть безпосередню користь нашій країні в межах взаємовигідного партнерства, оскільки наш партнер також матиме вигоду», — заявила виконувачка обов’язків президента Венесуели Делсі Родрігес.

Родрігес також повідомила про збільшення видобутку на заході штату Сулія з 70 тис. до 370 тис. барелів на добу. До кінця 2026 року уряд очікує зростання до 400 тис. барелів на добу.

Водночас вона не уточнила, за який період відбулося збільшення з 70 тис. до 370 тис. барелів на добу. Reuters також не навело графіка освоєння заявлених інвестицій, переліку всіх інвесторів або прогнозу сукупного видобутку країни після реалізації угод.

Видобуток у Венесуелі протягом багатьох років стримували дефіцит інвестицій, операційні проблеми державної компанії PDVSA та американські санкції проти енергетичного сектору. Заявлені угоди формують довгостроковий потенціал збільшення глобальної пропозиції, однак джерело не визначає строків виходу нових обсягів на ринок.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Нафтовий ринок увійшов у новий тиждень із Brent на найвищому рівні з 19 травня. Підтримку цінам забезпечили побоювання щодо подальшого скорочення постачання через ескалацію на Близькому Сході, активізацію атак хуситів і невизначеність навколо Ормузької протоки. Зростання вартості сировини залишається базовим ціновим ризиком для виробників бензину.

Brent 16 жовтня подорожчав на 3,7% до $109,86 за барель, тоді як ринок очікує на можливі зміни у пропускній спроможності Ормузької протоки.

Reuters 18 жовтня повідомив, що ф’ючерси на Brent у п’ятницю завершили торги на рівні $109,86 за барель, додавши $3,94, або 3,7%. Це був найвищий рівень закриття з 19 травня.

Учасники ринку оцінювали ризик подальшого обмеження світової пропозиції через зростання напруженості на Близькому Сході. Одночасно трейдери намагалися оцінити можливі додаткові обсяги російського дизпалива на глобальному ринку.

Іранський міністр закордонних справ Аббас Арагчі 18 жовтня заявив, що пропозиція Тегерана Сполученим Штатам щодо відкриття Ормузької протоки протягом семи днів залишається чинною. Reuters також повідомив про активізацію атак єменських хуситів на Саудівську Аравію — найбільшого у світі експортера нафти.

На тлі цих подій індекс Саудівської Аравії 18 жовтня зріс на 0,8%, а акції Saudi Aramco — на 2,1%. Ринкова реакція відображала підвищення вартості нафти та збереження премії за геополітичний ризик.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Хусити 14 жовтня заявили про намір продовжувати удари по аеропортах і нафтовій інфраструктурі Саудівської Аравії. Напередодні атаки зазнав комплекс Saudi Aramco у Дахрані, а серед заявлених цілей хуситів також був нафтопереробний завод Aramco в Ер-Ріяді. Компанія продовжує роботу, однак ескалація підвищує ризики для нафтової інфраструктури регіону.

Загрози поширилися на НПЗ, нафтові об’єкти та міжнародну логістику

Reuters повідомляє, що удар по комплексу Saudi Aramco у Дахрані спричинив пожежу. Три джерела агентства заявили про значні пошкодження штаб-квартири, тоді як міністерство енергетики Саудівської Аравії охарактеризувало пожежу як обмежену.

Двоє джерел повідомили, що операційна діяльність Aramco триває у звичайному режимі, а працівники працюють дистанційно. Сама компанія на запит Reuters оперативно не відповіла.

Хусити заявили про застосування балістичних і крилатих ракет та безпілотників проти об’єктів Saudi Aramco у Дахрані, міжнародного аеропорту Ер-Ріяда та НПЗ Aramco в столиці. Вони також закликали міжнародні судноплавні компанії, цивільних і працівників залишити саудівські аеропорти та нафтові об’єкти.

Комплекс у Дахрані є одним із ключових операційних центрів Aramco, з якого контролюється мережа наземних і морських родовищ, трубопроводів, НПЗ та експортних терміналів.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Міжнародне енергетичне агентство 14 жовтня повідомило про подальше скорочення запасів нафти та збереження дефіциту світового ринку до кінця 2026 року. У вересні глобальні запаси зменшилися ще на 10 млн барелів, а сукупне відставання від рівня кінця лютого сягнуло 509 млн барелів. Водночас відновлення експорту з Перської затоки залишається вразливим до військової ескалації.

Відновлення постачання з Перської затоки не компенсувало виснаження наземних запасів

За даними жовтневого Oil Market Report МЕА, наземні запаси нафти у вересні скоротилися на 113 млн барелів. Це було частково компенсовано збільшенням обсягів нафти в морі на 103 млн барелів. Запаси сирої нафти поза країнами ОЕСР зменшилися на 76 млн барелів, причому 78% цього падіння припало на Китай. Запаси в країнах ОЕСР скоротилися ще на 37 млн барелів.

Експорт сирої нафти виробниками Перської затоки у вересні зріс на 4,4 млн барелів на добу — до 13,9 млн барелів на добу, перевищивши 75% довоєнного рівня. Потоки через Ормузьку протоку збільшилися на 3,7 млн барелів на добу, до 10,9 млн барелів на добу, а постачання обхідними маршрутами — на 970 тис. барелів на добу, до 5,6 млн барелів на добу.

Водночас відновлення експорту нафтопродуктів відбувається значно повільніше. Постачання нафтопродуктів з Близького Сходу у вересні збільшилося на 210 тис. барелів на добу, до 1,9 млн барелів на добу, проти довоєнних 4,7 млн барелів на добу.

МЕА зазначає, що рекордно високі ставки танкерного фрахту підвищили вартість доставки сирої нафти та погіршили економіку перероблення. Brent від початку вересня подорожчав приблизно на 13% — до близько $107 за барель. Фізичний еталон North Sea Dated зріс значно сильніше — приблизно на 43%, до близько $134 за барель.

«Оскільки наявні буфери в системі продовжують скорочуватися, за відсутності врегулювання конфліктів на Близькому Сході нафтові ринки можуть зіткнутися з новими потрясіннями в найближчі місяці до появи можливого профіциту у 2027 році», — зазначає МЕА.

Джерело: Terminal. За матеріалами: International Energy Agency.

Ціни на нафту 14 жовтня зросли після атаки хуситів на об’єкт Saudi Aramco та повідомлень Ірану про нову тактику проти суден. Brent завершив торги на рівні $106,06 за барель, а WTI — $95,09 за барель. Одночасно експорт нафти з Перської затоки відновлюється, однак ризики для танкерного руху через Ормузьку протоку залишаються високими.

Ринок закладає премію за ризик через атаки на нафтову інфраструктуру й судна

За даними Reuters, ф’ючерси Brent 14 жовтня подорожчали на $0,37, або 0,35%, до $106,06 за барель. Американська WTI зросла на $0,95, або 1,01%, до $95,09 за барель — найвищого рівня за три тижні.

На ціни вплинули атака хуситів на адміністративний комплекс Saudi Aramco в Дахрані та події в Ормузькій протоці. Іранські посадовці повідомили, що близько десяти днів тому країна почала застосовувати іншу наступальну тактику проти суден, але подробиць не розкрили.

За день до публікації United Kingdom Maritime Trade Operations повідомляла про ураження контейнеровоза і танкера невідомими снарядами у протоці. 14 жовтня іранські військові заявили також про затоплення контейнеровоза після зіткнення з морською міною та пожежі.

Потоки нафти з країн Перської затоки без урахування Ірану у вересні перевищили 81% довоєнного рівня. Водночас експорт з Ірану через американську блокаду скоротився до нуля. МЕА оцінює, що загальний експорт сирої нафти виробниками Перської затоки у вересні збільшився на 4,4 млн барелів на добу й досяг приблизно 75% довоєнного рівня.

«Ми сьогодні бачимо значну торгівлю на страхах», — сказав старший аналітик Price Futures Group Філ Флінн.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Морський експорт іранської нафти впав із 230 тис. барелів на добу на початку вересня до нуля у другий тиждень місяця й не відновився станом на 5 жовтня. На танкерах залишалося 83 млн барелів іранської нафти, з яких 43 млн барелів були заблоковані на захід від Ормузької протоки.

Фізичне блокування експорту Ірану змінило структуру ризикових нафтових потоків

Енергетична аналітична платформа Vortexa повідомила, що американська блокада повністю зупинила морський експорт іранської сирої нафти. Reuters опублікувало результати дослідження 13 жовтня.

На початку вересня середній експорт Ірану за 14 днів становив 230 тис. барелів на добу. У другий тиждень місяця показник упав до нуля й залишався на цьому рівні станом на 5 жовтня.

Обсяг іранської нафти на танкерах скоротився до 83 млн барелів. Із цього обсягу 43 млн барелів залишалися заблокованими на захід від Ормузької протоки.

«Блокада зробила те, чого не вдалося досягти роками санкцій: вона фізично зупинила вихід іранської нафти з Перської затоки», — заявила директорка Vortexa з морських ризиків та розвідки Клер Юнгман.

За її словами, Китай уже не потребує іранської нафти так гостро, як раніше, оскільки частину дефіциту замістила російська сировина.

Експорт іранського скрапленого нафтового газу скоротився на 48% порівняно з попереднім місяцем і досяг найнижчого рівня щонайменше із січня 2023 року.

На тлі припинення іранського експорту частка росії у категорії «високоризикових постачань» Vortexa, яка охоплює нафту з Ірану, росії та Венесуели, зросла до 80%.

Сукупний експорт трьох країн у вересні становив 4,73 млн барелів на добу проти 6,39 млн барелів на добу у вересні попереднього року. Російський експорт без урахування нафти CPC та KEBCO зріс на 6% порівняно із серпнем — до 3,79 млн барелів на добу.

Водночас постачання нафти з інших держав Перської затоки у вересні відновилося до понад 81% довоєнного рівня. Основний внесок у відновлення забезпечила Саудівська Аравія.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Президент Світового банку Аджай Банга повідомив Reuters, що банк обговорює з 30–40 країнами потенційну кризову допомогу для подолання енергетичних шоків і зростання цін, спричинених війною на Близькому Сході. Серед ключових чинників тиску названо різке зростання цін на дизпальне та добрива.

Енергетична криза переходить із паливного ринку в бюджетну та боргову площину

11 жовтня Reuters опублікувало інтерв’ю з президентом Світового банку Аджаєм Бангою, у якому він заявив, що банк веде переговори з 30–40 країнами щодо можливої кризової допомоги. Йдеться про підтримку для управління енергетичними шоками та зростанням цін, спричиненими війною на Близькому Сході.

За словами Банги, світова економіка виявилася стійкішою, ніж очікувалося, зокрема через інвестиції в штучний інтелект та адаптацію попиту й пропозиції на нафтовому ринку. Через це небагато країн звернулися по перші 25 млрд дол. кризових коштів, які Світовий банк надав після початку війни наприкінці лютого.

Водночас Банга зазначив, що різке зростання цін на дизпальне та добрива, а також ризик «супер» Ель-Ніньйо посилюють тиск на країни, що розвиваються. Він припустив, що в наступні місяці більше країн можуть звернутися по частину перших 50–60 млрд дол., включно з 25 млрд дол. кризового фінансування та ще 35 млрд дол., які можна залучити через переорієнтацію вже схвалених проєктів Світового банку.

За оцінками Світового банку, країни, що розвиваються, у 2026 році мають виплатити зовнішнім кредиторам близько 400 млрд дол., причому лише відсоткові платежі становлять третину цієї суми. Якщо ситуація погіршиться, банк може надати до 100 млрд дол. фінансування, що перевищує 70 млрд дол., виділених під час пандемії.

«Ми готові. Ми залучені. Ми ведемо розмови з низкою з них — 30–40 країн перебувають у діалозі з нами», — сказав президент Світового банку Аджай Банга в інтерв’ю Reuters.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Shell частково перезапустила катарський завод Pearl GTL, пошкоджений під час війни з Іраном. QatarEnergy повернула нафту з підприємства на спотовий ринок, запропонувавши до 50 тис. тонн. Повне відновлення другої виробничої лінії очікується у першому кварталі 2027 року.

Повернення продукції Pearl частково збільшує пропозицію, але залежить від безпеки судноплавства

Shell 8 жовтня повідомила про часткове відновлення виробництва на заводі Pearl з перетворення природного газу на рідкі вуглеводні у Катарі. Підприємство було пошкоджене у березні під час війни з Іраном.

Перезапуск дасть змогу Shell сформувати обмежений запас продукції. Водночас можливість її відвантаження залежить від безпекової ситуації у регіоні та безпечного проходження суден через Ормузьку протоку.

QatarEnergy повернулася на спотовий ринок із партіями нафти, зокрема марки Pearl GTL, і відновила частину контрактного постачання. Трейдери повідомили, що компанія запропонувала до 50 тис. тонн нафти чотирьох марок на умовах FOB із порту Рас-Лаффан, розташованого всередині Ормузької протоки.

Попередній тендер QatarEnergy, який також передбачав нафту Pearl GTL, завершився продажем із дисконтом $150 до близькосхідних котирувань на умовах FOB. Індійська Haldia Petrochemicals отримала 50 тис. тонн контрактного обсягу на поточний квартал.

Завод Pearl повністю належить Shell і використовує газ із катарського родовища North Field. Його проєктна потужність становить 140 тис. барелів нафтового еквівалента на добу. Березнева атака пошкодила одну з двох виробничих ліній підприємства.

Shell очікує завершити ремонт другої лінії у першому кварталі 2027 року. У березні компанія оцінювала повний строк відновлення підприємства в один рік.

Shell заявила, що стабільність безпечної та надійної роботи Pearl залежить від регіональної ситуації, зокрема від безпечного проходження вантажів через Ормузьку протоку.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

Головна теза: відновлення експорту з Близького Сходу зменшує дефіцит сирої нафти, але не усуває премію за ризик у цінах

За даними Kpler, які наводить Reuters, експорт сирої нафти через Ормузьку протоку в середньому становив 12 млн барелів на добу за останні два тижні. Це близько 80% довоєнного рівня. Якщо врахувати альтернативні маршрути, включно з саудівськими терміналами на Червоному морі та експортним хабом Fujairah в ОАЕ, близькосхідний експорт сирої нафти протягом більшої частини тижня, що завершився 3 жовтня, перевищував довоєнний середній рівень 18 млн барелів на добу.

Reuters зазначає, що внаслідок цього глобальний дефіцит постачання сирої нафти, за оцінкою Energy Aspects, має звузитися до 250 тис. барелів на добу в жовтні порівняно з майже 4 млн барелів на добу у травні.

Водночас відновлення залишається нестійким. За повідомленням Reuters, іранські сили продовжують атакувати судна у вузькому водному коридорі, а протягом останніх двох тижнів під удар потрапляв майже один танкер на день. Високі витрати на судноплавство та страхування зберігають Brent вище $100 за барель, приблизно на 40% вище довоєнного рівня.

Reuters також повідомило, що сукупний видобуток Саудівської Аравії, ОАЕ, Іраку та Кувейту, за оцінкою Energy Aspects, у жовтні має становити 17,3 млн барелів на добу порівняно з близько 21 млн барелів на добу за шість місяців до війни. Саудівський експорт за останні три тижні становив близько 7,3 млн барелів на добу, близько до довоєнного рівня.

Джерело: Terminal. За матеріалами: Reuters.

ОПЕК+ 4 жовтня вирішила зберегти цілі видобутку нафти на листопад на рівні, визначеному для вересня 2026 року. Рішення важливе для ринку бензинів, оскільки вартість нафти залишається базовим чинником для котирувань моторного пального й маржі переробки.

Сім країн ОПЕК+ не стали змінювати план видобутку на листопад і призначили наступну зустріч на 1 листопада 2026 року

Саудівська Аравія, росія, Ірак, Кувейт, Казахстан, Алжир і Оман провели віртуальну зустріч 4 жовтня 2026 року, щоб оцінити стан і перспективи світового нафтового ринку. За підсумками зустрічі країни вирішили зберегти для листопада 2026 року обов’язковий рівень видобутку, встановлений на вересень 2026 року.

У повідомленні ОПЕК зазначено, що сім країн підтвердили колективне зобов’язання досягати повної відповідності Декларації про співпрацю. Вони також домовилися й надалі проводити щомісячні зустрічі для перегляду ринкових умов.

Reuters уточнює, що рішення було ухвалене на короткій онлайн-зустрічі й відповідає очікуванням ринку щодо відсутності суттєвих змін у політиці видобутку до наступного року. Агентство також повідомило, що виробники Перської затоки останніми місяцями видобували суттєво нижче від цільових рівнів через перебої з експортом, пов’язані з війною США та Ізраїлю проти Ірану.

За даними Reuters, сім ключових учасників ОПЕК+ у серпні видобували 25 млн барелів на добу, що на 630 тис. барелів на добу більше, ніж у липні, але приблизно на 5 млн барелів на добу менше довоєнного рівня лютого. Агентство також повідомило, що в ОПЕК+ зберігається близько 2 млн барелів на добу скорочень видобутку для більшості учасників.

«Група семи ОПЕК+ залишила виробничі стелі незмінними, відповідно до очікувань ринку. Водночас, попри зростання потоків через Ормузьку протоку, їхні рівні видобутку залишаються значно нижчими за квоту. Отже, нафтовий ринок залишається напруженим», — заявив аналітик UBS Джованні Стауново в коментарі Reuters.

Джерело: Terminal. За матеріалами: OPEC, Reuters.