На самом деле это не реальная цена на нефть, а спекуляции производными ценными бумагами (деривативами) — такое мнение высказал директор НТЦ «Психея» Сергей Сапегин.

Мнение эксперта о ситуации на международном  нефтяном рынке.

Обратите внимание, подешевел только ближайший фьючерс. Он экспирируется во вторник и его обвал обусловлен тем, что никто не хочет поставки физической нефти. Спекулянты закрывают майские позиции и уходят на июньские или другие фьючерсы. Это — биржевая игра.

Нефтяная война, основными участниками которой стали Саудовская Аравия и Российская Федерация, привела к обвалу нефтяных фьючерсов — такое мнение высказал директор НТЦ «Психея» Сергей Сапегин.

Положен ли конец разрушительной ценовой войне?

Кончено же, нет! Во-первых, достигнутые договоренности по сокращению добычи нефти картелем в объеме 9,7 млн барр./сутки оказались меньше, чем это предполагалось ранее.

Во-вторых, сокращение начнет действовать с 1 мая, а рынок нефти перенасыщен предложениями уже сегодня. Мировые нефтехранилища заполнены на три четверти и свободные емкости продолжают сокращаться. Танкерный флот также используется для хранения излишком нефти.

В-третьих, если ранее звучали оценки снижения потребления нефти на уровне 15…25 млн барр./сутки, то сегодня уже звучат оценки до 40 млн барр./сутки. Это 40% мирового потребления. Мы еще не знаем ни окончательных значений этого показателя, ни темпов, с которыми мировая экономика будет восстанавливаться после завершения борьбы с короновирусом. Да и, вообще, какой будет мировая экономика.

Более того, нет окончательного понимания и сроков начала этого восстановления. Поэтому, думаю, что главные бои за свою долю скудеющего нефтяного пирога среди стран – мировых лидеров нефтедобычи еще впереди.

Достигнутые договоренности стран ОПЕК и G20 не только не улучшат ситуацию, но не смогут даже ее стабилизировать. Предложение нефти, как и прежде, будет превышать спрос, при этом, мера несбалансированности рынка нефти будет нарастать.

Читайте в «Терминале» еще, при отсутствии контроля продавцы бензина и ДТ будут играть с розничными ценами.

В Иране могут закрыться 70% автозаправочных станций (АЗС) в связи со снижением спроса на топливо.

Об этом сообщает телеканал «Аль-Арабийя» со ссылкой на заявление ассоциации операторов розничного рынка страны в адрес иранского правительства, пишет «Интерфакс-Азербайджан».

В заявлении, распространённом местными СМИ, указывается, что меры правительства по резкому ограничению передвижения в стране в рамках борьбы с короновирусом привели к значительному сокращению спроса на топливо. «Продажи высокооктанового бензина упали почти до нуля, реализация дизельного топлива сократилась на 70%», — отмечают продавцы топлива.

В то же время эксплуатационные расходы АЗС увеличились на 30% в связи с ведением новых санитарных требований.

Насколько может в Украине повторится подобный сценарий? С этим вопросом журналисты издания «Терминал» обратились  к  директору НТЦ «Психея» Сергею Сапегину.

Экспертное мнение :

Тенденция падающей покупательной способности потребителей могла бы быть остановлена снижением цен на АЗС, соответствующей мировых тенденциям цен на нефть и практически 2-кратному снижению европейских котировок. Однако, это не происходит из-за ряда причин.

Главной я бы назвал избыточную розничную инфраструктуру. Проведенные ранее оценки показали, что в Украине число АЗС в 4,5 раза превышает потребности рынка. Т.е., в среднем из пяти АЗС четыре заправки лишние.

С учетом падающих объемов продаж этот показатель станет еще хуже. Это означает, что розничные операторы вынуждены закладывать в цену избыточные накладные расходы и не могут снизить цены до уровня бюджетных заправок.

Действительно, сегодня в стране разброс розничных цен по бензину А-95 составляет 21…30,5 грн/л, по дизтопливу 20,89…30,99 грн/л! За счет чего такая большая разница и высокие цены у отдельных операторов. Поскольку с теневым рынком у нас покончено, то нельзя исключить, что компании используют свою рыночную власть и держат высокие цены, которые не могли бы быть на рынке при условиях значительной конкуренции. И это логично. Дорогостоящие комплексы с большим перечнем дополнительных услуг и сервисов надо окупать. Да и содержание таких объектов обходится недешево по сравнению с малозатратными бюджетными заправками.

Читайте в «Терминале» еще, при отсутствии контроля продавцы бензина и ДТ будут играть с розничными ценами.

Для справки:

Сервис PsycheaFUEL 3.0 позволяет сделать оценку стоимостных показателей.

Тел.: +38 (044) 223 5003, +38 (050) 310 7731, +38 (067) 401 3151

Email: oil@ukroil.com.ua

Прогноз от директора НТЦ «Психея» Сергея Сапегина о ситуации на рынке топлива.

Мировой рынок нефти.
Первые результаты борьбы с вирусом показали, что он нанес весьма серьезный ущерб мировой экономике. По оценкам Goldman Sachs, коронавирус может привести к снижению китайского ВВП на 0,4% в 2020 году, а мировой экономике он обойдется более, чем в 280 миллиардов долларов лишь в первом квартале 2020 года.
Текущий уровень цен на нефть Brent является неустойчивым. С одной стороны, цена в $25/bbl имеет достаточно серьезную поддержку, с другой стороны мы видим, что цены сильно подвержены информационным сообщениям, как позитивным, которые связанны с действиями ведущих стран по преодолению кризиса, так и негативным из-за дальнейшего распространения пандемии.
Говоря о прогнозе мировых цен на нефть, следует учитывать два фактора. Уровень себестоимости нефти не следует путать с ценой покупки физической нефти. Например, в 2015 г по информации Bloomberg Компания Flint Hills Resources была согласна купить нефть сорта North Dakota Sour, если ей заплатят за нее по $0,5/барр. Это было связано с профицитом предложений нефти и невозможностью ее хранения из-за нехватки емкостей. Сейчас ситуация похожа, но только в мировом масштабе. Наращивание предложения нефти Саудовской Аравией привело к дефициту крупнейших танкеров класса VLCC. Напомню, что весьма распространенной ситуаций было хранение нефти именно в танкерах. Сейчас еще не понятно, на сколько упадёт спрос, но ожидание этого есть. Если рынок не сможет употребить добываемую нефть, история с отрицательными ценами на нее может повториться в больших масштабах и повлиять на средне рыночные показатели.
Пострадала и экономика нашей страны.
По оценкам ТПП Украины, в первую очередь, карантин коснулся предпринимателей, предприятий микро- и малого бизнеса. В основном это кафе и рестораны, магазины непродовольственных товаров, парикмахерские и салоны красоты, точки розничной продажи на рынках. После введения запрета на пассажирские перевозки между населенными пунктами ряды предприятий на карантине пополнили собственники автобусов. Запрет движения пассажирского транспорта приведет к дальнейшему ухудшению ситуации. Введение карантинных норм может привести к остановке работы до 700 тысяч предпринимателей и предприятий микро-, малого и среднего бизнеса.
Это уже повлияло на объемы продаж бензина и дизтоплива. Наши оценки свидетельствуют уже о показателях снижения до 25…30% с негативной тенденцией.
Тенденция падающей покупательной способности потребителей могла бы быть остановлена снижением цен на АЗС, соответствующей мировых тенденциям цен на нефть и практически 2-кратному снижению европейских котировок.
Однако, это не происходит из-за ряда причин. Главной я бы назвал избыточную розничную инфраструктуру. Проведенные ранее оценки показали, что в Украине число АЗС в 4,5 раза превышает потребности рынка. Т.е., в среднем из пяти АЗС четыре заправки лишние.

С учетом падающих объемов продаж этот показатель станет еще хуже. Это означает, что розничные операторы вынуждены закладывать в цену избыточные накладные расходы и не могут снизить цены до уровня бюджетных заправок.
Действительно, сегодня в стране разброс розничных цен по бензину А-95 составляет 21…30,5 грн/л, по дизтопливу 20,89…30,99 грн/л! За счет чего такая большая разница и высокие цены у отдельных операторов. Поскольку с теневым рынком у нас покончено, то нельзя исключить, что компании используют свою рыночную власть и держат высокие цены, которые не могли бы быть на рынке при условиях значительной конкуренции. И это логично. Дорогостоящие комплексы с большим перечнем дополнительных услуг и сервисов надо окупать. Да и содержание таких объектов обходится недешево по сравнению с малозатратными бюджетными заправками.

А вот по сжиженному нефтяному газу в качестве автомобильного топлива такого не наблюдается. В частности, разброс розничных цен для него составляет всего 8,9…12,85 грн/л.

Понятно, что при отсутствии органа рыночного надзора правительство слепо и не видит, что  на самом деле происходит на важном инфраструктурном рынке, которым является рынок нефтепродуктов. Низкий уровень чиновников не позволяет им принимать адекватные меры для наведения порядка в ценообразовании, да и с инфраструктурой тоже большие проблемы, о которых я уже говорил.

Весьма показательным является уровень маржи при прохождении топлива от границы Украины до пистолета АЗС. Ранее, по соглашению между правительством и ведущими трейдерами, этот показатель не должен был превышать 180 долларов на тонне бензина и дизтоплива. Сейчас эта величина достигает 300…350 долларов на каждой тонне! При этом, потребителю через «приближенные» к операторам СМИ уже рассказывают о возросших накладных расходах и рисках роста курса доллара, тем самым готовя почву если не для повышения розничных цен на топливо, то по крайней мере, не снижения.
Что касается прогноза, то мне видится здесь ситуация достаточно проста. При отсутствии должного контроля со стороны государства, продавцы бензина и дизтоплива  будут и далее играть с розничными ценами, сохраняя сверхдоходность бизнеса, покрывая тем самым неэффективность рынка. Цены будут сохранять слабый тренд к снижению, котрый сегодня составляет 14…18 коп/л в месяц для бензинов и 40 коп/л для дизтоплива и сжиженного газа.

Читайте также, цены на топливо в рознице в 8 раз медленнее снижаются, чем в мелком опте.

Для справки:

Сервис PsycheaFUEL 3.0 позволяет сделать оценку стоимостных показателей.

Тел.: +38 (044) 223 5003, +38 (050) 310 7731, +38 (067) 401 3151

Email: oil@ukroil.com.ua

В том, что цены на нефть снизились до рекордных за последние годы уровней нет ничего удивительного. Сбылся прогноз, который эксперты НТЦ «Психея» подготовили еще в 2014 году. Снизится ли  цена нефти Brent до $10 за баррель?

Об этом в Facebook написал Директор НТЦ «Психея» Сергей Сапегин.

Пониманию возможности достижения такого ценового уровня мешает ряд мифов, связанных с нефтью:
Миф первый: «На мировых биржах торгуют нефтью».
Миф второй: «Углеводороды в мире дорожают\дешевеют, поскольку сокращается\растет объем их добычи».
Миф третий: «Нефтяные котировки определяют цену на нефть и газ в Украине».
Миф четвертый: «Приснижении мировых цен на нефть вдвое цены на нефтепродукты можно снизить также вдвое».
Миф пятый: «На рынке нефтепродуктов Украины, ничего изменить нельзя».
Об этом Психея писала в монографии «Нефтепродукты в Украине: настоящее и будущее» в 2009 г и в 2016 году анализ был обновлен в журнале «Терминал» в статье «Неужто будет десять?».
Сегодня при анализе ситуации на мировом рынке нефти и украинском рынке нефтепродуктов следовало бы добавить еще ряд мифов, в частности:
Миф шестой: На мировом рынке нефти не хватает».
Мир седьмой: «Короновирус стал причиной снижения цен на нефть».
Миф восьмой: «Нефти в мире не хватает»
Миф девятый: …
Добавляйте, если я что-то не учел!

А есть ли интегральный показатель, который бы позволил увидеть (предвосхитить) кризисные ситуации на рынке нефти на предмет сегодняшней?
Оказывается, что есть. Спасибо Геннадий Рябцев за первое появление такого анализа в исследованиях Центра «Психея» и его обновление по состоянию на сегодня. В частности, в 2009, 2014 и 2020 гг было три попытки восстановить реальную цену на нефть, искаженную финансовыми спекулянтами после 2003 года (см. график).

Одну из этих попыток мы видим сейчас.

Днями Президент Володимир Зеленський закликав мережі АЗС знизити ціни на пальне, оскільки гривня стабільно зміцнюється на валютному ринку. Після цього мережеві компанії знизили цифри на стелах.

Директор ТНЦ » Псіхєя» Сергій Сапєгін прокоментував ситуацію в ефірі Першого Ділового телеканалу.

«Ціни знизились, але не варто пов’язувати цю тенденцію тільки із зустріччю Президента із операторами. На ціну  пального має впливати і курс гривні відносно інших валют, і закупівельні ціни, і купівельна спроможність споживачів. Взагалі, існує досить багато факторів, які впливають на ціну пального,»- сказав експерт.

На думку Сапєгіна, глава держави не повинен обговорювати цінову політику АЗС. «Це говорить, що у Президента багато часу. Не справа Президента «закликати» знизити ціни на пальне, є відповідний комітет у кабміні, це їх робота», — сказав Сергій Сапєгін. Якщо компанії погодилися на кроки зниження цін на пальне, то вони отримали менше прибутку і тут питання більше в піарі».

Як зазначив екперт, за останні 10-річчя ринок пального став досить прозорим, хоча існує і тіньова складова. Великі компанії виступили за те, аби зробити ринок прозорішим. Існує навіть відповідна карта, на якій можна позначити сумнівні компанії. На жаль, недосконалість карти призводить до різних зловживань.

«Держава має зрозуміти, що правила гри має формулювати вона, а не гравці ринку. Для цього потрібні відомства, які б вели чітку і прозору цінову політику, знали, як наповнити ринок нафтопродуктів і забезпечили б ринкові відносини на ньому», -зауважив експерт.

17 грудня у Національному інституті стратегічних досліджень відбувся круглий стіл: «Енергетичний перехід: виклики для України».

Директор ТНЦ » Псіхея» Сергій Сапєгін  щодо цієї події написав коментар на своїй сторігнці у Фейсбук.

«Дуже цікава дискусія. Дякую Інституту Стратегічних Досліджень за можливість висловитись. Вважаю за доцільне організаторам узагальнити виступи, надати доступ до презентацій і тез виступів, Крім того, підготувати рішення за результатами заходу», — сказав директор ТНЦ » Псіхея».

Також Сергій Сапєгін вніс пропозиції за підсумками круглого столу.

«Зі свого боку у відповідності до теми моєї доповіді пропоную такі пункти:
1. Враховуючи значну незахищеність споживачів і внаслідок чого соціальну значущість енергетичного переходу, забезпечити відповідальність органів державної влади за ефективність прийнятих рішень стосовно майбутнього енергетики країни.
2. Розуміючи низький рівень розвитку галузевої науки, а також значний вплив результатів моделювання і аналізу сценаріїв можливого розвитку енергетики і її впливу на економіку та соціальну сферу, ініціювати створення при РНБО України експертної групи щодо верифікації результатів дослідницької діяльності.
3. При прийнятті управлінських рішень мінімізувати показники енергетичної бідності, максимізувати купівельну спроможність споживачів при заданих обмеженнях на наявність і якість енергетичних ресурсів, а також обсягах іноземних інвестицій в економіку країни», — резюмував директор ТНЦ » Псіхея» Сергій Сапєгін.

Директора Науково-Технічного центра «Псіхєя» Сергія Сапєгіна вітаємо з Днем народження!

Вельмишановний Сергію Віталійовичу!

Прийміть найщиріші вітання з нагоди Дня народженя!
Від усього серця зичимо Вам сил і наснаги для здійснення задумів, щоб Ваш професійний досвід, організаторські здібності та лідерські якості і надалі слугували на благо розбудови енергетичної галузі, зміцненню та процвітанню України.

Бажаємо Вам миру, міцного здоров`я, щастя, сімейного благополуччя. Нехай Ваша життєва енергія, творча наснага будуть гарантією великих досягнень у Вашій діяльності, а кожна розпочата справа стане ще одною сходинкою до вершин успіху!

Колектив НТЦ «Псіхєя».

25 квітня 2019 року о 21.43 год АТ «Укртранснафта» вимушено призупинило транзит нафти магістральним нафтопроводом «Мозир-Броди» (МН «Дружба»).

Директор ТНЦ » Псіхея» Сергій Сапєгін  щодо цієї події дав коментар.

На думку експерта,  необхідна оцінка можливих наслідків призупинення транспортування нафти до ЄС. Адже на цій нафті працюють європейські НПЗ і Україна забезпечує паливний баланс у т.ч., за рахунок імпорту нафтопродуктів, вироблених з російської нафти. Обіцянки Білорусі відновити частково експорт нафтопродуктів до України не вирішує проблему забезпечення нашого внутрішнього ринку пальним.

«Для оцінки можливих наслідків і розробки заходів щодо їхнього попередження пропоную створення спеціальної аналітичної групи для сценарного прогнозування ситуації і запобігання загроз. Оскільки рівень загроз дуже великий, вважаю, що це повинна бути група при КМ або РНБО»,- наголосив С. Сапєгін.

«Вважаю, що зараз час виступити з ініціативою введення СИМЕТРИЧНИХ САНКЦІЙ до Росії по нафтопродуктах. Тобто, те що вони обмежили і заборонили експортувати в Україну, нам необхідно обмежити і заборонити імпортувати з Росії. Виконання таких санкцій відповідає вимогам Енергетичної стратегії до 2035 року стосовно забезпечення енергетичної незалежності, надійності та стійкості енергетичної системи за рахунок того, що Україна з одного джерела повинна отримувати не більше 30% первинних енергетичних ресурсів», — сказав директор НТЦ » Псіхєя».

На сайті уряду РФ з’явилося офіційне повідомлення щодо ввезення російських нафтопродуктів (передусім, дизельного палива та скрапленого нафтового газу), а також вугілля лише з дозволу Мінекономрозвитку.

Деякі тези до проблеми у Фейсбук опублікував Директор НТЦ «Псіхєя» Сергій Сапєгін.

1. В переліку обмежень дизпаливо — сильна залежність від Росії, скраплений газ — сильна залежність. Що стосується бензинів — слабка залежність, але сильна від Білорусі, яка виробляє бензини з російської нафти. Таким чином по усій паливний групі — сильна залежність.
2. Загроза системна, оскільки до цього часу не було одночасно обмежень від Росії по всій паливний групі.
3. Вибіркові обмеження, які раніше вже вводила Росія стосовно України, дозволили  мати чітке уявлення про гнучкість українського паливного ринку. Ці дані використовуються при моделюванні і дозволяють їм мати кількісні оцінки впливу обмежень. Для чого, запитайте в РНБО.
4. В Україні таких ринкових моделей в органах державної влади немає. Я неодноразово пропонував різним відомствам. Останній раз тиждень тому. Інтересу немає. Може зараз прокинуться.
5. В Україні не створені мінімальні запаси нафти і нафтопродуктів.
6. В Україні не створений стабілізаційний резерв нафтопродуктів.
7. Керівництво Росії розраховує, що зараз на паливному ринку почнуться дестабілізаційні процеси: ажіотажний попит споживача, притримання ресурсу продавцями в очікуванні росту цін, гра операторів на ріст цін тощо.