Китайська Sinopec нарощує присутність у низьковуглецевих сегментах: план на 2025 рік — 120 тис. т торгівлі SAF, модернізація нафтопереробних потужностей для підвищення виходу авіаційного біопального, а також розширення вуглецевих операцій у ЄС попри дорогі сировинні компоненти та збитковість епізодичного виробництва.

Sinopec — від експорту SAF до торгівлі вуглецем

1) Подія та масштаб

• Місце і дата: 14-й Китайський міжнародний конгрес з торгівлі нафтою і газом, Шанхай, 8 листопада.
• Оратор: Лі Ляньгун, старший віцепрезидент Sinopec.
• Ключовий акцент: прискорення «зеленої» трансформації через SAF і комплексний карбоновий менеджмент.

«Sinopec прискорює свою «зелену» трансформацію за рахунок розширення торгівлі стійким авіаційним паливом і комплексного управління викидами вуглецю», — Лі Ляньгун, старший віцепрезидент Sinopec.

2) SAF: ринок, виробництво, цілі

• План торгівлі SAF на 2025 рік: 120 000 т (проєкція на повний рік).
• Перший внутрішній експорт SAF: здійснено у 2024 році, що стало значущим етапом розвитку біопального експорту Китаю.
• Виробнича база: НПЗ Zhenhai Petrochemical & Refining (потужність 38 млн т/рік у нафтопереробці) — єдиний виробник SAF серед держкомпаній Китаю із потужністю 100 000 т/рік.
• Поточний режим випуску: ад-хок через значні збитки, зумовлені високою вартістю сировини.
• Вихід продукту (yield): за оцінкою трейдерів — 70%–80%.
• Інвестиційний вектор: модернізація установок Zhenhai для підвищення ефективності та збільшення виходу SAF.

3) Висновки щодо SAF

• Комерційний потенціал: нарощення торгівлі до 120 тис. т сигналізує про сталі канали збуту і попит з боку авіакомпаній, що прагнуть виконати жорсткі екологічні регуляції.
• Техніко-економічний виклик: ад-хок-виробництво при високій собівартості потребує модернізації процесів для зниження втрат; орієнтиром є вихід 70%–80%, що може бути підвищено завдяки апгрейдам.
• Стратегічна узгодженість: експорт 2024 року і план 2025 року вказують на перехід від «пілотних партій» до передумов масштабування, навіть попри дорогі фіди.

4) Диверсифікація: зелений метанол

• Новий напрям: Sinopec досліджує можливості на ринку зеленого метанолу як частину розширення низьковуглецевого портфеля торгівлі.
• Висновок: побудова мультиджерельних доходів у відновлюваному сегменті зменшує залежність від коливань маржі SAF.

5) Карбоновий менеджмент і торгівля вуглецем

• Комплексність підходу: управління викидами запроваджено по всьому торговельному ланцюгу.
• Піонерська операція 2023 року: перша в Китаї вуглецево-нейтральна нафтова транзакція з урахуванням повного життєвого циклу.
• Вихід до ЄС у 2024 році: перша угода Sinopec на ринку вуглецю ЄС, після чого компанія продовжила міжнародні карбонові операції на підтримку ядра торгівлі нафтою і газом.

«У 2023 році ми здійснили першу в Китаї повножиттєву вуглецево-нейтральну нафтову транзакцію; у 2024-му — провели першу угоду на ринку вуглецю ЄС», — Лі Ляньгун, старший віцепрезидент Sinopec.

6) Регуляторно-ринковий контекст

• Регуляторний тиск на авіацію: глобальні вимоги до декарбонізації стимулюють попит на SAF і компенсаційні механізми через торгівлю вуглецем.
• Синергія продуктів і ринків: SAF + зелений метанол + карбонові кредити формують зв’язану бізнес-модель, де маржа від торгівлі вуглецем частково нівелює вартість дорогих фідів для біопального.
• Висновок: стратегія Sinopec інтегрує виробництво, трейдинг і вуглецевий облік, підвищуючи конкурентність на тлі «зеленого» переходу.

7) Числові орієнтири для стейкхолдерів

• 120 тис. т SAF у 2025 році — таргет торгових обсягів.
• 100 тис. т/рік — встановлена потужність SAF на Zhenhai (виробництво наразі епізодичне).
• 70%–80% — типовий вихід SAF, який планують підвищувати через апгрейди.
• 38 млн т/рік — базова нафтопереробна потужність комплексу Zhenhai.
• 2023 — перша повножиттєва вуглецево-нейтральна нафтова угода в Китаї.
• 2024 — перша операція Sinopec на ринку вуглецю ЄС та перший внутрішній експорт SAF.

• Джерело: Terminal
• За матеріалами: spglobal.com

Саудівська Aramco планує суттєво наростити контрактні обсяги постачання сирої нафти до китайських нафтопереробних заводів у серпні 2025 року, що стане найбільшим показником із 2023 року. Таке рішення відповідає прискореному плану скасування добровільних обмежень у рамках OPEC+.

Зростання обсягів постачання та виробництва

• Очікуваний серпневий обсяг постачання до Китаю — 51 млн барелів, що відповідає 1.65 млн барелів на добу.
• Для порівняння, у липні Aramco поставила 47 млн барелів, а в квітні — лише 34 млн барелів.
• OPEC+ оголосила про додаткове збільшення квот на 548 тис. барелів на добу в серпні, підвищивши цільовий рівень видобутку Aramco до 9.756 млн барелів на добу.
• Цільова межа Aramco зросте на 222 тис. барелів на добу у серпні після вже здійсненого підвищення приблизно на 200 тис. барелів у попередньому місяці.

Ключові драйвери попиту

• Збільшені обсяги спрямовані головно на Sinopec — найбільшого переробника Китаю, що відновлює роботу після літнього ремонту низки НПЗ.
• Aramco підвищила офіційні відпускні ціни (OSP) для серпня, зокрема на $1/барель для основної марки Arab Light, сигналізуючи про очікування стабільного попиту.
• Продажі здійснюються винятково через довгострокові контракти з умовами про перепродаж і обмеження призначення вантажу.

Значення для ринку

Прискорене зняття добровільних обмежень OPEC+ демонструє готовність країн-картелю поступово повертатися до повніших обсягів видобутку, що може чинити тиск на світові ціни у середньостроковій перспективі. Для Китаю це означає зміцнення енергетичної безпеки через довгострокові угоди з найбільшим експортером сирої нафти. Водночас глобальні трейдери уважно відстежують зміни офіційних відпускних цін як сигнал попиту в Азії.

Джерело: Terminal

За матеріалами: Quantum Commodity Intelligence

Замовити тижневий звіт по ринку

Оперативна інформація по ринках пального

Нафтові ринки не відреагували на заяви Дональда Трампа щодо запровадження тарифів для покупців російської нафти. Трейдери вже звикли до постійних анонсів експрезидент США та сприймають їх менш серйозно. Водночас Китай та Індія, як ключові імпортери російської сировини, можуть вплинути на ефективність потенційних санкцій.

У понеділок нафтові ринки проігнорували загрозу Дональда Трампа запровадити тарифи для покупців російської нафти. Трейдери, стомлені постійними анонсами колишнього лідера США, ставляться до таких заяв із більшою обережністю, повідомляє Reuters.

Неофіційна пропозиція Трампа ввести мита у розмірі 25–50% для будь-якої країни, яка купує російську нафту, може суттєво вплинути на ринок, якщо перетвориться на офіційну політику. Проте аналітики та учасники ринку сумніваються в серйозності останніх заяв.

«Є елемент втоми від постійних оголошень адміністрації США щодо тарифів і санкцій», — зазначив Уоррен Паттерсон, керівник товарної стратегії ING.

«Тому, поки ми не отримаємо щось конкретніше, ринок не буде надто реагувати», — додав він.

Ціни на нафту незначно знизилися: ф’ючерси на Brent у червні впали на 0,2% — до $0,26\; до$69,17 за барель.

Китай та Індія є найбільшими покупцями російської нафти і їхня позиція буде вирішальною для успіху будь-яких вторинних санкцій.

Попри недавні обмеження США, які змусили китайські держкомпанії (наприклад, Sinopec і Zhenhua Oil) скоротити закупівлі, деякі трейдери залишаються спокійними.

«Ціни на нафту не реагують. Вже немає сенсу слухати Трампа», — сказав один із них.

«Важко передбачити ефект, адже Трамп постійно блефує. Його слова втратили довіру», — додав інший.

Аналітики вважають, що якщо тарифи дійсно запровадять, ключовим фактором стане строгість їхнього застосування та реакція ОПЕК.

Санкції проти венесуельської нафти, які набули чинності минулого тижня, можуть бути орієнтиром для оцінки наслідків подібних обмежень для Росії.

Джерело: «НТЦ Псіхєя».

За матеріалами: investing.com

За даними Goldman Sachs, тарифні війни та високі вільні потужності, в основному з боку виробників ОПЕК+, спотворюють ризик цін на нафту в бік зниження в середньостроковій перспективі.

«Хоча ми знизили наш прогнозований діапазон Brent на 5 доларів за барель до 65-80 доларів, ми очікуємо, що ціни на нафту зростуть у найближчі місяці, і вважаємо, що ринкова ціна, пов’язана з волатильністю та ризиком зростання від потенційно менших санкційних постачань, залишається надто низькою», – написали аналітики Goldman Sachs у вівторок, оприлюдненому Reuters.

Погодження президента Росії Володимира Путіна на 30-денне припинення атак на енергетичну інфраструктуру зменшує ймовірність найближчого посилення санкцій проти Росії, вважають у Goldman Sachs.

Раніше цього тижня Goldman Sachs знизив свій прогноз цін на нафту Brent на кінець року, пославшись на очікування уповільнення економічного зростання в США та додаткових постачань ОПЕК+.

«Хоча падіння на 10 доларів за барель із середини січня є більшим, ніж зміна наших фундаментальних показників базового сценарію, ми знижуємо на 5 доларів наш прогноз на грудень 2025 року для Brent до 71 долара», — йдеться в примітці дослідницької групи інвестиційного банку, додаючи, що «середньострокові ризики для нашого прогнозу залишаються нижчими, враховуючи потенційну подальшу ескалацію тарифів і потенційно більш тривале збільшення видобутку ОПЕК+».

ОПЕК+ має намір почати додавати пропозицію на ринок у квітні, спочатку зі швидкістю 138 000 барелів на день (б/д). Однак представники групи неодноразово заявляли, що збільшення виробництва може бути зупинено або скасовано в будь-який час залежно від ринкових умов.

Аналітики HSBC також вважають, що ризики для нафти зміщені в бік зниження на тлі очікувань профіциту цього та наступного року. Більш сильне зростання пропозиції порівняно з більш повільним зростанням попиту призведе до того, що цього року ринок нафти матиме профіцит у 200 000 барелів на добу, йдеться у примітці банку. У попередньому огляді ринку HSBC очікував відносно збалансований ринок нафти у 2025 році.

Джерело: «НТЦ Псіхєя». За матеріалами https://oilprice.com/.

У тижневому інформаційному випуску розглянуто ключові події на енергетичних ринках, що впливали на ситуацію на початку тижня, що відбулися у світовому енергетичному комплексі за останні кілька днів.

• ОПЕК+ висловлює занепокоєння щодо планів щодо згортання скорочень видобутку, що викликало падіння цін на нафту. Ф’ючерси Brent на ICE за тиждень втратили $4 за барель, балансуючи на рівні $70 за барель.
• Торговельна війна між США та Китаєм загострилася: після введення тарифів на китайську електроніку Пекін оголосив відповідні мита на сільськогосподарські товари США, включаючи 15% на курятину, яловичину та бавовну, 10% на свинину та яловичину, а також додав 15 американських компаній до списку експортного контролю.
• Хедж-фонди та інші інвестори різко збільшили короткі позиції на ф’ючерси WTI Nymex на 20% за тиждень, досягнувши 133 000 контрактів, у той час як довгі позиції залишилися незмінними на рівні 330 000 контрактів.
• Попит на СПГ у Китаї знизився до мінімуму з лютого 2020 року: у лютому імпорт становив лише 4,5 млн тонн через теплу погоду, високі запаси та слабке зростання виробництва, що зробило Японію найбільшим у світі імпортером СПГ другий місяць поспіль.
• Проєкт Johan Castberg, найбільший ще не введений у дію нафтовий проєкт Європи, знову затримується через погану погоду. Початковий запуск Equinor (NYSE:EQNR) очікувався у грудні 2024 року.
• Державна нафтова компанія Мексики Pemex повідомила про збитки у розмірі $9,1 млрд у IV кварталі 2024 року через падіння видобутку, що контрастує з прибутками попереднього року. Сукупний борг компанії досяг $97,6 млрд, ще $24,2 млрд вона винна постачальникам послуг.
• Казахстан порушив угоду ОПЕК+, наростивши видобуток нафти та конденсату до 2,12 млн барелів на добу, що на 350 000 барелів вище квоти ОПЕК+ у 1,468 млн барелів.
• Лівія планує перший тендер на розвідку нафти з 2007 року. В.о. голови NOC Масуд Сулейман оголосив, що країна має намір залучити $3-4 млрд для досягнення видобутку у 1,6 млн барелів на добу.
• Китайська Sinopec (SHA:600028) отримала контроль над найбільшим нафтовим родовищем Еквадору – Сача, яке видобуває 75 000 барелів на день, у рамках зусиль уряду Кіто зупинити падіння видобутку.
• Ф’ючерси на залізну руду падають сьомий день поспіль через ескалацію торгівельної війни між США та Китаєм. Квітневий контракт у Даляні знизився до ¥780 ($107) за тонну.
• Міністерство нафти та газу Індії вимагає $2,81 млрд від Reliance Industries через нібито незаконну міграцію газу з державних блоків ONGC до приватних активів компанії.
• Saudi Aramco (TADAWUL:2222) зменшить дивіденди у 2025 році до $85,4 млрд, що на 30% менше за попередній рік, хоча річний прибуток компанії впав лише на 12%.
• Китайські виробники міді скорочують маржу заради частки ринку: очікується, що виробництво зросте на 5% у 2025 році до 12,45 млн тонн, тоді як комісійні за переробку впали до -$20 за тонну.
• Ірак прагне повернути нафту Курдистану: угоди з міжнародними компаніями не досягнуто, хоча обговорюється передача під контроль третьої сторони.

Джерело: oilreview.kiev.ua

За матеріалами: oilprice.com

Новини енергетики: ключові події та тренди станом на 28 лютого 2025 р, п’ятниця, 28 лютого 2025 року, 17:13 (GMT+2)

Після вкрай обмежених торгів протягом більшої частини середини лютого ціни на нафту зазнають найбільшого тижневого падіння за останні три тижні, а потенційне відновлення іракського експорту з Джейхану та дипломатичні зусилля Трампа на російсько-українському напрямку схиляють настрої до ведмежого настрою. Одночасно президент США також заявив про скорочення поставок з Венесуели, але з урахуванням того, що ф’ючерси на нафту марки Brent на ICE впали до 73 доларів за барель, нафтові ринки, схоже, недооцінюють будь-які потенційні короткострокові перебої в постачанні.

Трамп скасує відмову Chevron від венесуельського проекту.

Президент США Дональд Трамп оголосив, що скасує з 1 березня 2022 року звільнення від санкцій щодо Венесуели, даючи американській компанії Chevron (NYSE:CVX) шестимісячний період для згортання діяльності в країні, на яку припадало 10% її видобутку в минулому році.

Зміна політики BP означає «повернення до нафти».

У свій довгоочікуваний День інвестора британська нафтова компанія BP (NYSE:BP) пообіцяла збільшити щорічні витрати на нафту і газ до 10 мільярдів доларів, скоротити інвестиції у відновлювані джерела енергії з 5 мільярдів доларів до 1,5-2 мільярдів доларів на рік і здійснити продажі на суму 20 мільярдів доларів до 2027 року.

Великі компанії консолідують малайзійські активи з видобутку нафти.

Італійська нафтова компанія ENI (BIT:ENI) та малайзійська державна нафтова компанія Petronas домовились про створення спільного підприємства, яке об’єднає деякі з їхніх видобувних активів у Малайзії та Індонезії, при цьому нова структура буде володіти близько 3 млрд. бнэ запасів.

Індонезія заарештувала топ-менеджерів нафтової галузі.

Індонезія заарештувала чотирьох топ-менеджерів державної нафтової компанії Pertamina за підозрою в корупції при імпорті нафти та нафтопродуктів, а генеральний прокурор країни заявив, що ймовірні правопорушення в період з 2018 по 2023 рік коштували країні близько $12 млрд.

Китай розширює свою присутність в нафтовому секторі Алжиру.

Алжирська державна енергетична компанія Sonatrach та китайська державна компанія Sinopec (SHA:600028) підписали договір про розвідку родовища Хассі Беркане вартістю 850 мільйонів доларів США ще до того, як американські нафтові компанії Chevron та ExxonMobil отримали відповідні блоки.

США скасували санкції проти сербського нафтопереробного заводу.

США призупинили на 30 днів санкції проти сербської національної нафтової компанії NIS, мажоритарним акціонером якої є російські компанії і яка забезпечує паливом всю територію Сербії, оскільки найбільший акціонер «Газпром нафта» цього тижня передав 5% акцій «Газпрому».

Японія купує більше еміратського LNG.

ADNOC, національна нафтова компанія ОАЕ, підписала 15-річну угоду про постачання з одним з найбільших японських покупців газу Osaka Gas (TYO:9532) на поставку до 0,8 млн тонн СПГ на рік, починаючи з 2028 року, що стало четвертою угодою про продаж для проекту Ruwais LNG.

Росія прагне побудувати перший нафтопереробний завод у М’янмі.

Росія і М’янма домовилися про будівництво нафтопереробного заводу в південноазіатській країні, яка наразі не має нафтопереробних потужностей, обравши для цього спеціальну економічну зону Давей з подальшими планами побудувати там порт і вугільну теплоелектростанцію.

МАГАТЕ бачить зростання запасів іранського урану.

За даними МАГАТЕ, запаси збагаченого урану в Тегерані зросли більш ніж на 50% за останні три місяці до 839 200 кг, оскільки Іран готується до санкцій Трампа, що пов’язано з нібито семиразовим збільшенням обсягів збагачення з грудня.

Petrobras повідомляє про рідкісні квартальні збитки.

Бразильська національна нафтова компанія Petrobras (NYSE:PBR) здивувала нафтові ринки рекордним чистим збитком у розмірі $2,9 млрд у 4 кварталі 2024 року, назвавши девальвацію валюти основним фактором одноразового падіння, оскільки бразильський реал був найгіршою основною валютою минулого року.

Ірак відновить експорту нафти

Уряд Іраку має намір оголосити про відновлення експорту нафти з сепаратистського регіону Курдистан найближчими днями, спочатку зі 185 000 барелів на добу, які буде продавати державна нафтова компанія SOMO, і поступово збільшувати обсяги з плином часу.

За матеріалами: WEEKLY REPORT

Китайская нефтехимическая компания Sinopec и нефтегазовая компания Royal Dutch Shell договорились о совместном исследовании и разведке сланцевой нефти на нефтяном месторождении в провинции Шаньдун на востоке Китая.

Об этом пишет «Прайм», ссылаясь на сообщения китайской компании.

4 апреля заместитель генерального директора Sinopec Ма Юншэн и член исполнительного комитета Royal Dutch Shell Маартен Ветселаар обсудили возможности сотрудничества в сфере СПГ и в других областях.

«Ма Юншэн и Ветселаар присутствовали на церемонии подписания соглашения о совместном исследовании, разведке и добыче сланцевой нефти на нефтяном месторождении Шэнли», — говорится в сообщении.

Других подробностей сделки не приводится.

«Терминал» писал, потребности Китая в газе к 2030 году достигнут 540 млрд кубометров.

Китайская государственная нефтегазовая корпорация China Petroleum and Chemical Corporation (Sinopec) начала первую фазу строительства газопровода Erdos-Anping-Cangzhou в северной части Китая и планирует открыть его в 2019 году.

Об этом сообщает агентство Рейтер со ссылкой на компанию, передает Прайм.

Проект включает одну магистральную линию и две дополнительные ветки, соединяющие 8 городов и 23 округа. Общая протяженность газопровода составит 700 километров.

Цель проекта — соединить газовый бассейн Ordos, расположенный на севере страны, и СПГ-хранилища компании, включая новую приемочную станцию сжиженного природного газа в портовом городе Тяньцзин на северо-востоке Китая.

Sinopec является крупнейшей интегрированной энергетической и химической компанией Китая. Бизнес Sinopec включает нефтегазовую геологоразведку, нефтепереработку, нефтехимию, производство минеральных удобрений, транспортировку нефти и газа.

Sinopec Group, родительская компания китайской государственной нефтегазовой корпорации China Petroleum and Chemical Corporation (Sinopec), намерена увеличить мощности по приему сжиженного природного газа (СПГ) на восточной побережье Китая почти в три раза в течение следующих шести лет.

Об этом сообщает агентство Рейтер со ссылкой на руководителя отдела развития и планирования группы Дай Чжаомина (Dai Zhaoming), передает Прайм.

Sinopec Group будет расширять мощности терминалов по приему импортируемого СПГ, расположенные на восточном побережье Китая, и планирует к 2023 году увеличить их до 26 миллионов тонн в год. Сейчас они оцениваются в 9 млн тонн.

«Мы планирует расширять терминал в провинции Шаньдун в порту Циндао (Qingdao) по фазам — до 8 млн тонн, затем до 10 и 12 миллионов тонн. Также (будем расширять — ред.) терминал Тяньцзинь (Tianjin)», — приводит агентство слова Чжаомина.

Кроме этого, по словам Чжаомина, компания вскоре официально одобрит план строительства нового терминала в восточной провинции Чжэцзян (Zhejiang).

Помимо этого, по словам генерального менеджера отдела по разработке нефтяных месторождений Суня Хуаньцюаня (Sun Huanquan), Sinopec Group открыла залежи сланцевого газа на блоке Weirong в юго-западной провинции Сычуань. Это открытие должно обеспечить группе увеличение объемов добычи до 10 миллиардов кубометров газа к 2020 году. Сейчас Sinopec является оператором крупнейшего промышленного сланцевого месторождения газа Фулин (Fuling) также на юго-западе Китая. Добыча газа с него в 2017 году составила только 6 миллиардов кубометров. Добыча природного газа Sinopec в 2017 году составила 27 миллиардов кубометров газа.

Sinopec является крупнейшей интегрированной энергетической и химической компанией Китая. Бизнес Sinopec Corp. включает нефтегазовую геологоразведку, нефтепереработку, нефтехимию, производство минеральных удобрений, транспортировку нефти и газа.

Дочерняя компания Китайской нефтехимической корпорации (China Petrochemical Corp., Sinopec) в США подала иск в хьюстонский суд против венесуэльской госкорпорации Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) в связи с невыполнением договорных обязательств.

Об этом передает Энергореформа.

Согласно документам, оказавшимся в распоряжении Financial Times, «дочка» Sinopec требует возмещения $23,7 млн и штрафного ущерба. В мае 2012 года стороны заключили договор на поставку PDVSA стальной арматуры на $43,5 млн, однако половина суммы до сих пор не выплачена.

Сумма иска невелика, однако сам факт его появления свидетельствует об ухудшении отношений Китая и Венесуэлы и в дальнейшем грозит латиноамериканской стране и ее госкорпорациям более масштабными трудностями.

В формулировках искового заявления прямо проскальзывает недовольство китайской стороны. Так, Sinopec обвиняет PDVSA в использовании «недостаточно капитализированной компании-пустышки с единственной целью — предотвратить доступ Sinopec к средствам правовой защиты». Действия венесуэльской компании были направлены на «преднамеренное введение в заблуждение, обман, сокрытие существенных фактов» и включали «согласованный сговор» нескольких ее подразделений, утверждает Sinopec.

«Теперь стало понятно, что Китай не будет спасать этих ребят», — заявил FT Расс Даллен из инвестбанка Caracas Capital. По его словам, иск, поданный 27 ноября текущего года, подтверждает, что Пекин отказался идти на дальнейшие уступки Венесуэле, что привело к дефолтам по гособлигациям и бондам PDVSA.

Юристы Sinopec отказались комментировать происходящее, с представителями PDVSA связаться не удалось.

В сентябре 2013 года Sinopec подписала соглашение об инвестициях $14 млрд в венесуэльское нефтяное месторождение. В общей сложности китайские инвестиции в Венесуэлу в 2007-2016 годах превысили $62 млрд.

Ранее Терминал сообщал, Венесуэла представляет основную угрозу для рынка нефти в 2018г.