Консорціум на чолі з Vitol запропонував понад $10 мільярдів за активи Citgo Petroleum у США під час фінального етапу судового аукціону. Це може забезпечити контроль над понад 800 000 барелів на добу нафтопереробних потужностей на трьох НПЗ у США — колишніх ключових активах уряду Венесуели.

Деталі пропозиції Vitol

• Близько $5 мільярдів готівкою
• Баланс — кредитні зобовʼязання за приблизно 15 позовами до уряду Венесуели
• Окрема виплата близько $2 мільярдів власникам дефолтних венесуельських облігацій

Vitol прагне розширити свою матеріальну базу активів, попри те що суд у Делавері має врахувати кілька критеріїв для забезпечення найкращої угоди для кредиторів.

Конкуренція за активи Citgo

Серед інших учасників торгів:

• американська інвестфірма Red Tree (визначена як стартова ставка)
• Black Lion Capital
• інвестфонд Elliott Management

За даними Bloomberg, судовий радник готує рекомендацію на користь консорціуму на чолі з канадською компанією Gold Reserve, яка є одним з основних кредиторів Венесуели, хоча деталі цієї пропозиції ще не оприлюднені.

Контекст продажу

Очікується, що виручка від продажу піде на компенсацію кредиторів Венесуели, чиї активи були конфісковані під час програми націоналізації колишнього президента Уго Чавеса. Завершальне слухання заплановане на 18 серпня, що стане фіналом восьмирічного процесу.

Vitol Group — голландська компанія, що займається торгівлею енергоносіями і сировими товарами . Хоча фізична торгівля, логістика і дистрибуція є основою бізнесу, їх доповнюють переробка, пароплавство, термінали, розвідка і видобуток, виробництво електроенергії і роздрібна торгівля. Vitol має 40 офісів по всьому світу.

Джерело: Terminal

За матеріалами: Quantum Commodity Intelligence

Замовити тижневий звіт по ринку

Оперативна інформація по ринках пального

Єгипет досяг угоди з глобальними трейдерами щодо постачання до 160 партій LNG для покриття потреб країни у другій половині 2025 року та наступному році.

Угода з постачання LNG для Єгипту: деталі та умови

Уряд Єгипту уклав угоди з глобальними трейдерами, такими як Saudi Aramco, Trafigura, Vitol та Shell, на постачання до 160 партій зрідженого природного газу (LNG) для задоволення потреб країни у другій половині 2025 року та наступному році. Угоди передбачають премії в діапазоні від $0,70 до $0,75 за мільйон британських теплових одиниць (mmBtu) вище цін TTF (Title Transfer Facility) на європейському ринку газу.

• Обсяг постачання: до 160 партій LNG.
• Трейдери: Saudi Aramco, Trafigura, Vitol, Shell.
• Перша доставка: друга половина 2025 року та наступний рік.
• Ціна: премії $0,70-0,75 за mmBtu вище TTF.

Ця угода є важливим кроком для Єгипту в забезпеченні енергетичних потреб країни, оскільки LNG стає все більш значущим компонентом глобального енергетичного ринку. Єгипет активно працює над зміцненням своєї енергетичної безпеки та розвитку інфраструктури для забезпечення стабільного постачання газу.

«Ця угода є важливим кроком до стабільного постачання енергоресурсів для Єгипту на найближчі роки», – представник уряду Єгипту.

Джерело: Terminal

За матеріалами: Reuters, Argus Media

Замовити щотижневий звіт по ринку у форматі PDF

Об’єднані Арабські Емірати інвестують у США $1,4 трлн, зокрема в енергетику, ШІ та напівпровідники. Президент Трамп обговорює з лідерами нафтогазових компаній зниження регуляторного навантаження та стимулювання експорту. Санкції проти Венесуели впливають на європейські компанії. США активно розвивають LNG-експорт, атомну енергетику та альтернативні джерела.

ОАЕ інвестують $1,4 трлн у США, зокрема в енергетику

Після зустрічей з президентом Дональдом Трампом ОАЕ оголосили про 10-річні інвестиції в штучний інтелект, напівпровідники, енергетику та виробництво. Серед ключових угод:

• $25 млрд від ADQ та Energy Capital Partners у енергетичну інфраструктуру та центри обробки даних.
• XRG (ADNOC) збільшить видобуток та експорт газу в США через LNG-завод у Техасі.
• Саудівська Аравія готує угоду на $1 трлн, а Aramco розглядає інвестиції в американський LNG, зокрема в проєкт Woodside Energy Louisiana LNG.

Трамп обговорив з лідерами нафтогазових компаній зростання видобутку

19 березня президент Трамп провів зустріч із керівниками ExxonMobil, Chevron та інших компаній у Мар-а-Лаго. Обговорювали:

• Субсидії для проєктів із розширенням видобутку та експорту.
• Прискорення отримання ліцензій на нові проєкти.
• Очікуваний бум робочих місць у нафтогазовій галузі вже у III кварталі 2025 року.

Санкції проти Венесуели: удар по європейських компаніях

• OFAC скасувало ліцензію Maurel et Prom на роботу у Венесуелі.
• Eni більше не може отримувати відшкодування за газ через постачання нафти від PDVSA.
• Іспанія захищає Repsol після скасування ліцензій США.

Розвиток LNG-експорту та атомної енергетики

• Delfin LNG отримала ліцензію на будівництво глибоководного порту для експорту LNG з Луїзіани.
• Holtec International дозволено передавати технології малих модульних реакторів (SMR-160) компаніям в Індії.
• Індія розглядає скасування імпортного податку на американський LNG.

Зміни в регулюванні та нові проєкти

• Трамп заблокував збір за викиди метану.
• EPA переглядає правила для вугільних станцій.
• Glenfarne Group інвестує $44 млрд у Alaska LNG, у партнерстві з тайванською CPC.
• Avangrid виділить $20 млрд на модернізацію електромереж США до 2030 року.

Інші ключові події

• ExxonMobil планує збільшити капіталізацію до $1 трлн завдяки інвестиціям у низьковуглецеві технології.
• Cheniere досягла 4000-го завантаження LNG, встановивши рекорд.
• Woodside Energy підписала 15-річну угоду з China Resources на постачання LNG.
• Jupiter Power залучив $286 млн для акумуляторних проєктів у США.

Джерело: «НТЦ Псіхєя».

За матеріалами: Владислав Онуфрей

Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) повідомило, що пропозиція нафти перевищує попит на 600 тисяч барелів на добу, що може призвести до стабільного зниження цін до 60-80 доларів за барель. Попри прогнози, попит на нафту неодноразово дивував експертів, а надмірне видобування в США та країнах ОПЕК+ лише посилює дисбаланс. Одночасно зростає вплив відновлюваних джерел енергії, що може змінити структуру глобального енергетичного ринку.

Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) повідомило, що пропозиція сирої нафти перевищує попит на 600 тисяч барелів на добу, що може призвести до стабільного зниження цін до 60-80 доларів за барель. За словами виконавчого директора Vitol Рассела Харді, поточні зміни попиту та пропозиції можуть спричинити тривалий період низьких цін на нафту.

Попри ведмежі прогнози, попит на нафту неодноразово дивував експертів з позитивної сторони. Наприклад, минулого року оцінки щодо падіння попиту на паливо виявилися неточними, оскільки фактичні цифри показали різке зростання до рекордного рівня.

Однак ситуація на ринку залишається напруженою. Виробництво нафти зростає як у США, так і в країнах ОПЕК+. За даними Управління енергетичної інформації США, видобуток у країні цього року збільшиться на 400 тисяч барелів на добу, що зміцнює її статус провідного світового виробника. Одночасно Казахстан і Нігерія перевищують свої квоти на видобуток, що додає тиску на ринок.

З боку попиту основним фактором невизначеності залишається торгова політика адміністрації США. Тарифи на сталь та алюміній, запроваджені президентом Дональдом Трампом, можуть негативно вплинути на витрати нафтової та газової промисловості, хоча ефект, ймовірно, буде обмеженим.

Окрім того, у нафтопереробній галузі США плануються закриття потужностей на 400 тисяч барелів на добу, що може призвести до надлишку сирої нафти на ринку.

Водночас експерти обговорюють вплив відновлюваних джерел енергії на нафтовий ринок. Джефф Каррі, колишній аналітик Goldman Sachs, заявив, що міжнародна торгівля нафтою досягла піка у 2017 році й з того часу знижується через зростання виробництва вітрової та сонячної енергії на місцевому рівні.

Однак останній енергетичний звіт JP Morgan суперечить цьому погляду. За словами автора звіту Майкла Сембалеста, перехід до відновлюваної енергії відбувається повільно, і частка відновлюваних джерел у глобальному споживанні енергії зростає лише на 0,3%-0,6% на рік.

Таким чином, хоча ринковий баланс нафти схиляється до надлишку пропозиції, прогнози залишаються невизначеними. Попит може знову здивувати, а експерти продовжують сперечатися про майбутнє нафтової галузі.

Джерело: НТЦ Псіхєя

За матеріалами oilprice-com

Молдова оголосила третій тендер для пробної закупівлі 1,5 мільйона кубометрів газу, щоб підтримувати тиск в газотранспортній системі і проаналізувати можливість постачання газу до кордону Республіки, повідомила компанія Energocom.

Передає Прайм.

«Національна комісія з надзвичайних ситуацій доручила Energocom закупити газ, який буде поставлятися до молдавського кордону. Сьогодні Energocom запрошує постачальників представити пропозицію для третього тендеру, обсяг закупівлі складе 1,5 мільйона кубометрів», — йдеться в повідомленні, опублікованому на сайті Energocom.

Раніше Молдова провела два подібних тендери. Перший виграла польська компанія PGNiG, другий — нідерландська Vitol. В обох випадках мова йшла про закупівлю 1 мільйона кубометрів газу, який постачальники повинні доставити до кордону Молдови, вартість палива не розголошується.

Паливо вирішено закупити, щоб оцінити можливість імпорту газу з альтернативних джерел, а також для врівноваження низького тиску в системі подачі природного газу.

Раніше Термінал писав, що Газпром вимагає від Молдови послабити відносини з ЄС в обмін на дешевший газ.

Крупнейшие нефтетрейдеры мира прогнозируют, что цены на топливо могут превысить $60 за баррель через год на фоне роста спроса и продолжающегося сокращения добычи ОПЕК или упадут до $45 из-за активизации сланцевой добычи в США.

Об этом сообщает Энергореформа.

Расхождения во взглядах Glencore Plc, Gunvor Group Ltd. и Trafigura Group Pte, представляющих лагерь оптимистов, и Vitol Group с другой стороны подчеркивают высокую неопределенность вокруг основных индикаторов спроса и предложения на глобальном рынке. Потребление в этом году росло быстрее, чем ожидалось, и это способствовало недавнему повышению цен, однако темпы увеличения добычи в США также оказались слабо предсказуемыми.

Нидерландская компания Arawak Energy Ukraine B.V. (входит в группу компаний Vitol) увеличила до 50% долю в кипрской компании Geo-Alliance Oil-Gas Public Limited, объединяющей ряд газодобывающих компаний бизнесмена Виктора Пинчука в Украине.

При этом после наложения штрафа АМКУ предоставил Arawak Energy разрешение на концентрацию.

Как сообщал «Терминал«,  в августе 2012 года АМКУ разрешил Arawak Energy Ukraine B.V. купить более 25% акций Geo-Alliance Oil-Gas Public Limited.

Справка:

Arawak Energy Ukraine B.V. занимается разведкой и добычей углеводородов в России, Казахстане и Азербайджане. Компания входит в группу Vitol, которая является одним из крупнейших мировых независимых трейдеров энергоносителями и сельскохозяйственной продукцией.

Группа «Гео Альянс»  контролируется бизнесменом Виктором Пинчуком.

Vitol Group продает 50%-ную долю в принадлежащей ему компании VTTI BV за $1,15 млрд.

Об этом передает «Интерфакс-Украина» со ссылкой на пресс-службу Vitol.

Как сообщается в пресс-релизе Vitol, VTTI является оператором 13 портовых терминалов на пяти континентах, а также владеет нефтяными резервуарами общим объемом порядка 54 млн баррелей.

Покупателем доли в VTTI является Buckeye Partners, один из крупнейших в США независимых операторов поставок нефтепродуктов.

После завершения сделки VTTI будет принадлежать в равных долях Buckeye и Vitol.

Сделка, как ожидается, увеличит стратегическую ценность бизнеса и усилит позицию VTTI, как ведущего независимого поставщика решений в сфере хранения энергии, отмечается в пресс-релизе Vitol.

Сделка требует одобрения регулятивных органов, стороны ожидают ее закрытия в начале января 2017 года.

Как ранее сообщал «Терминал», Иран и Total на завершающей стадии крупной сделки.

СПРАВКА

Vitol — част­ная ком­па­ния, по­лу­чив­шая в про­шлом году чи­стую при­быль в раз­ме­ре 1,6 млрд дол­ла­ров, — «скры­тый ги­гант ми­ро­вой эко­но­ми­ки», про­пус­ка­ю­щий через себя более 6 млн бар­р. нефти в день (доля рынка около 6,5%), ко­то­рых хва­ти­ло бы, чтобы по­крыть днев­ную по­треб­ность Гер­ма­нии, Фран­ции, Ита­лии и Ис­па­нии вме­сте взя­тых. За по­лу­ве­ко­вую ис­то­рию (ком­па­ния от­ме­тит свое 50-ле­тие в ав­гу­сте) у Vitol не было ни од­но­го убы­точ­но­го года. Со­глас­но Bloomberg Markets, при­быль ком­па­нии вы­рос­ла с 22,9 млн дол­ла­ров в 1995 году до ре­корд­ных 2,28 млрд в 2009-м.

Каким современный мир видит будущее цен на «черное золото»?

«Терминал» собрал самые свежие прогнозы государственных ведомств, финансовых институтов и сырьевых корпораций, чтобы понять – насколько оптимистично они смотрят в будущее нефтяных цен. 

ОПЕК

В штаб-квартире картеля в Вене сейчас обсуждают сентябрьские переговоры по стабилизации нефтяного рынка и необходимую для этого, по мнению президента ОПЕК Мохаммеда бен Салех аль-Сада, заморозку нефтедобычи. Неформальная встреча должна состояться в кулуарах Международного энергетического форума, который пройдет в Алжире 26-28 сентября.

«Ожидания повышения спроса на нефть в третьем и четвертом кварталах этого года вместе со снижением предложения дает основания аналитикам сделать вывод, что настоящий медвежий рынок продлится недолго и что цена на нефть в конце года вырастет», – заявил председатель картеля на прошлой неделе.

Как следует из свежего доклада организации, в ОПЕК ожидают, что рост ряда крупных нефтепотребляющих экономик будет способствовать увеличению потребления нефти в ближайшие месяцы, особенно с началом зимы в Северном полушарии.

«Кроме того, с ростом спроса на нефть, существующее контанго в контрактах на нефть марок Brent, WTI и Dubai будет снижаться, что сделает менее выгодным создание запасов нефти. Этот фактор в дальнейшем будет способствовать сокращению запасов и ребалансировке рынка», – говорится в документе.

Согласно обзору картеля, добыча в странах ОПЕК в июле выросла на 150 тыс. барр/сутки – до 33,39 млн барр/сутки на фоне рекордного уровня добычи Саудовской Аравии (10,67 млн барр/сутки – рекордного с июня 2015 года) и продолжения наращивания добычи в Ираке. Кроме того, иранцы сумели увеличить уровень добычи до самой высокой за последние 8 лет отметки. Экспорт нефти из Ирана увеличился до 2,5 млн барр/сутки – Иран восстановил старую долю на рынке.

В своем ежемесячном обзоре картель также повысил прогноз спроса на нефть в 2016 году на 30 тыс. барр/сутки – до 94,26 млн барр/сутки. Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2017 году сохранен на уровне 1,15 млн барр/сутки (до 95,41 млн барр/сутки). Спрос на нефть ОПЕК, как ожидает организация, в 2016 году вырастет на 1,9 млн барр/сутки и достигнет 31,9 млн барр/сутки, в 2017 году – увеличится до 33 млн барр/сутки.

ВЭНЕСУЭЛА

Президент Венесуэлы Николас Мадуро надеется, что ряд встреч в августе-сентябре помогут хотя бы в умеренной стабилизации цены на нефть, и она достигнет $70/барр..

«Эта цена может при необходимости легко достичь 70 долларов за баррель, экономика это воспримет нормально, и это станет мотором мирового экономического роста», – заявил Н. Мадуру.

Отосительно этих встреч он уже начал консультации с рядом стран ОПЕК (Саудовская Аравия, Катар, Иран, Эквадор), а также государствами не входящими в картель. По словам венесуэльского лидера, прилагаются все усилия, чтобы уже в ближайшее время организовать встречу с производителями и экспортерами во главе с Россией. Президент Венесуэлы уже направил послание главе российского государства.

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК КАТАРА

Нацбанк Катара повысил прогноз средних мировых цен на нефть в 2017 году до $55/барр. (+$3,7), в 2018 году – до $57,9$/барр. (+$1,9). Эксперты банка отмечают, что изменение прогноза нефтяных цен в сторону повышения связано с продолжающимся в настоящее время процессом ребалансировки нефтяного рынка за счет роста спроса, который оказался сильнее, чем ожидалось. Этот фактор также стал причиной изменения среднего прогноза цен в 2016 году с с $40,8/барр. до $44,7/барр..

Рынки развивающихся стран остаются главной движущей силой роста спроса. Несмотря на неясные перспективы в связи с ожидаемым выходом Великобритании из ЕС, увеличение спроса продолжается и в Европе. Кроме США, ребалансировке способствует сокращение в 2016 году производства нефти странами вне ОПЕК, такими как Китай и Колумбия.

Этой тенденции продолжает противостоять активное наращивание добычи нефти со стороны стран-членов картеля. «Сланцевая революция» внесла некоторые изменения на нефтяной рынок, однако фундаментальные факторы продолжают влиять на рынок в настоящее время. Эксперты QNB не исключают, что в среднесрочной перспективе мировые цены возьмут планку в $60, однако ожидать $100/барр. не стоит наверняка.

МЕЖДУНАРОДНОЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЕ АГЕНТСТВО

Августовский доклад МЭА показал, что агентство ухудшило свой прогноз по росту спроса на нефть в 2017 г. на 100 тыс. барр/сутки – до 1,2 млн барр/сутки (с 1,4 млн барр/сутки в 2016 г.).

«Наш прогноз мирового спроса на нефть предполагает рост в 2016 году на 1,4 млн барр/сутки, оценка роста (по сравнению с предыдущим прогнозом – ред.) практически без изменений. Некоторый импульс будет потерян в 2017 году из-за ухудшения прогноза по экономическому росту, но прогноз (по росту спроса – ред.) в 1,2 миллиона баррелей в день по-прежнему выше тренда», – отмечают аналитики МЭА.

Отметим, еще в июле эксперты агентства выступили с предупреждением: если спрос не окажется сильнее предполагаемого, уровень запасов может вырасти и поставить под угрозу всю структуру цен. Высокий уровень коммерческих запасов, накопленных в хранилищах сырой нефти и нефтепродуктов, угрожает нынешнему «штилю».

BARCLAYS

Решение Великобритании выйти из состава ЕС заставило британский банк Barclays в начале июня ухудшить прогнозы цен на нефть. Аналитии банка сослались на снижение ожиданий роста мировой экономики и спроса на «черное золото» после референдума. Прогноз роста мирового спроса на нефть, предоставленный Barclays, ухудшился до 1,1 млн барр/сутки (-0,1 млн барр/сутки) в 2016 году, а также до 1,2 млн барр/сутки (-0,1 млн барр/сутки) – в 2017 году.

Вопреки заявлениям участников рынка об ограниченном влиянии итогов референдума на нефтяные рынки, британский банк прогнозирует, что результаты референдума окажут понижательное давление на стоимость нефти во второй половине 2016 года. Barclays ожидает, что в текущем году нефть Brent будет торговаться по $44/барр. (-$3), WTI – $43/барр. (-$3).

BRITISH PETROLEUM

В нефтедобывающей компании предполагают, что ситуация на рынке «черного золота» продолжит стабилизироваться, однако ждать, что цены вновь поднимутся до прежних значений не стоит. Руководитель ВР прогнозирует, что в 2016 году цены закрепятся на $50/барр., а в 2017 году – на отметке в $50−60/барр..

«ВР не ожидает, что дни, когда нефть стоила по $100/барр. вернутся», – заявил в июне генеральный директор компании Роберт Дадли, добавив, что нефтяникам следует сохранять дисциплину и продолжать повышать производительность.

ROYAL DUTCH SHELL

Принимая во внимание три механизма, влияющие на балансировку рынка, главный исполнительный директор корпорации Бен ван Берден предрек миру долгую волатильность цен на нефть.

«У нас есть ОПЕК, которая теоретически может очень серьезно повлиять на предложение в краткосрочной перспективе. Они могут решить просто сократить внутреннюю добычу или, наоборот, увеличить ее в течение нескольких недель. У нас есть сланцевые компании в Северной Америке, которые могут нарастить добычу относительно быстро – за несколько кварталов. Ну и есть третий фактор: проекты добычи традиционной нефти за пределами стран, входящих в ОПЕК, например наши проекты по глубоководной добыче нефти или проекты в России и т. д. Эти проекты также имеют большое влияние на цены, но это влияние растягивается на 5–6 лет», – заявил он.

С учетом того, что эти три фактора влияют на рынок по-разному, и их нельзя никак синхронизировать друг с другом, цены будут то высокими, то низкими.

«Причина проста – цены формируются исходя из краткосрочных прогнозов. В результате нам придется постоянно адаптироваться к финансовому выживанию», – спрогнозировал глава компании.

VITOL

Крупнейший мировой нефтетрейдер в своем прогнозе на 2016-2017 гг. не ожидает сильного роста цен на нефть. СЕО компании Ян Тейлор прогнозирует, что текущий год для «черного золота» завершится около отметки $50/барр. Факторы, включающие перебои с поставками и более сильный, чем ожидалось рост спроса на сырье, способствовали улучшению условий на рынке в первой половине годы, вызвав повышение цен. Однако сейчас Vitol видит замедление роста спроса.

«Снижение объемов спроса наблюдается на Дальнем Востоке, а китайские частные перерабатывающие заводы, известные как «чайники» (teapots), не испытывают потребности в сырье после массовой закупки нефти в первые месяцы этого года», – заявил он в интервью Bloomberg.

Прогноз нефти изменится несущественно в 2017 году, поскольку поставки с новых месторождений (в Казахстане, США и Мексиканском заливе) смогут нивелировать снижение объемов производства где бы то ни было в мире.

ВСЕМИРНЫЙ БАНК

Всемирный банк пересмотрел в сторону небольшого повышения свой прогноз по ценам на нефть на мировых рынках в текущем году. Ожидается, что цена достигнет $43/барр (+$2). Корректировка прогноза связана с перебоями в поставках нефти во втором квартале нынешнего года, в частности, в Нигерии и Канаде, при сохранении устойчивого спроса на сырье.

Старший экономист банка Джон Баффез, курирующий составление прогнозов по сырьевым рынкам, заявил, что по итогам второго квартала уровень цен должен стать «немного выше, поскольку рынок будет менее перенасыщенным». Однако, предупреждает экономист, «запасы (нефти) остаются весьма значительными, и пройдет какое-то время, прежде чем они уменшатся».

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД

Согаласно июльскому докладу МВФ, средняя цена на нефть на мировых рынках в 2016 году снизится на 15,5%, а в 2017-м – вырастет на 16,4%. Примечательно, еще в апрельском выпуске фонд прогнозировал снижение цены в 2016 году на 31,6% и ее рост – на 17,9% в 2017-м. По последней оценке МВФ, средняя цена на нефть вырастет на 13,7% в IV квартале 2016 года и на 5,2% в аналогичном периоде 2017 года.

«Средняя цена нефти в долларах США за баррель составляла $50,92 в 2015 году; предполагаемая цена, основанная на фьючерсных рынках (по состоянию на 28 июня 2016 года), составляет $42,9 в 2016 году и $50 в 2017 году», – сообщает фонд.

Обратим внимание, что в сценарии действий ОПЕК, подготовкой которого занимался фонд, МВФ предположил, что стоимость нефти приблизится к $75/барр., если ОПЕК снизит добычу всего на 7 млн барр/ сутки (сократив долю рынка с 42% до 35%).

BANK OF AMERICA 

По оценкам аналитиков Bank of America, к концу третьего квартала 2016 года стоимость «черного золота» опустится до $39/барр. Свой прогноз эксперты объясняют фактором снижения потребления нефти летом. Тем не менее, прогноз по стоимости нефти в четвертом квартале находится на уровне $54/барр..

MERRILL LYNCH

В Merrill Lynch предполагают, что возврат цен на нефть к $35-40/барр. возможен только в случае глобальной рецессии или крупного шокового события, которое приведет к резкому росту предложения на рынке. Таковым событием может быть, например, полная загрузка добывающих мощностей в Ливии. По мнению экспертов финансовой корпорации, нефтяной рынок движется к состоянию дефицита. По базовому сценарию, к концу 2016 года цены должны подняться до $55/ барр., а к 2017-му – увеличиться до $61. Даже в случае крупного макроэкономического события, наподобие Brexit, стоимость нефти в следующем году не опустится ниже $52 долларов, полагают в инвестбанке.

МИНИСТЕРСТВО ЭНЕРГЕТИКИ США

Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США увеличило в августе прогноз по добыче нефти в стране на 2017 год – до 8,31 млн барр/сутки. Еще в июле прогнозируемый уровень добычи составлял 8,2 млн барр/сутки.

«Очевидно, что оказала влияние передышка от слишком низких цен, которые были ранее в этом году. Это свидетельствует о том, что индустрия может снизить затраты, получить прибыль с более низкой ценой на нефть», – прокомментировал эти данные партнер Again Capital LLC Джон Килдафф.

Мировой спрос на нефть в 2017 году составит 97,76 млн барр/сутки, что на 20 тыс. баррелей ниже июльского прогноза. Добыча нефти в мире составит 96,59 млн барр/сутки (на 200 тысяч меньше, чем прогнозировало ведомство в июле). Прогноз средней стоимости нефти WTI и Brent на 2017 год пересмотрен до $51,58/барр.. против июльских $52,15/барр..

В ноябре 2016 года EIA ожидает среднюю цену нефти WTI на уровне в среднем $44/барр. (разброс оценок от $29 до $61), что немного слабее июльских предположений. В среднем в 2016 году Brent будет стоить $42/барр., WTI – немного ниже.

 MORGAN STANLEY

Из отчета инвестиционного банка следует, что цены на нефть в период до середины 2017 года будут ограничены в росте, после чего могут вырасти до $70…80/барр. Такой прогноз основывается на анализе добычи 13 стран, на которые приходится до 70% всех мировых поставок нефти. Согласно документу, добыча по этой группе стран останется устойчивой в 2017 году, а затем снизится в 2018 году.

По оценке Morgan Stanley, в 2016 году на рынке нефти сохранится профицит предложения нефти в объеме 0,3 млн барр/сутки. Однако уже в 2017 году эксперты банка прогнозируют дефицит в объеме 0,1 млн барр/сутки, который к 2018 году может увеличиться в три раза.

 GOLDMAN SACHS

Если раньше в Goldman Sachs ожидали среднюю цену нефти в 2016 году на уровне $39/барр., то в мае эксперты инвестиционного банка увеличили прогноз сразу до $45/барр. Впрочем, тогда же аналитики банка ухудшили прогноз по стоимости барреля Brent – с $60/барр. до $55/барр. Долгосрочный прогноз сохранился на уровне $53-63/барр. А вот по сырью марки WTI прогноз на текущий год был улучшен – с $38/барр. до $45/барр., но снижен на 2017 год – с $58/барр. до $53/барр.

Аналитики инвестбанка сохранили свой краткосрочный прогноз по ценам на нефть на уровне $45…50/барр., не видя причин пересматрвиать его после решения Великобритании покинуть Евросоюз. Влияние референдума чрезвычайно мало с позиции спроса на товарные активы, считают в Goldman Sachs. Кроме того, эксперты банка заверили, что существует недостаточно данных для поддержки перспектив восстановления производства в Казахстане, Ливии и Нигерии.

 MOODY’S INVESTORS SERVICE

Согласно расчётам международного рейтингового агентства, растущий спрос со стороны промышленников обеспечит рост котировок «черного золота» до $52/барр. к концу 2016-го и до $59/барр. – к началу 2018 года. А вкупе с падающей добычей стран, не входящих в ОПЕК – это залог беспрерывного роста котировок.

«Саудовская Аравия достигла лимита в своей добыче, а сокращение производства нефти в странах, не входящих в ОПЕК, совпало с растущей индустриализацией на развивающихся рынках. Последнее компенсирует рост добычи в странах-участницах Картеля. Это позволит рынку нефти постепенно вернуться к балансу во второй половине 2016 года», – пишет аналитик агентства Крис Лафакис

В агентстве также отмечают, что высокие цены стимулируют малорентабельные нефтяные компании наращивать добычу, особенно учитывая недавнее снижение их капитализации.

 FITCH RATINGS

В конце июля международное рейтинговое агентство Fitch Ratings улучшило прогноз средних цен на 2016 год с $35 до $42 за баррель. Эксперты полагают, что баланс спроса и предложения на нефтяном рынке наступит уже во второй половине 2016 года.

Однако аналитики не считают, что резкое восстановление котировок, наблюдавшееся в первом полугодии, продлится и далее, поскольку цены ниже $30 за баррель, наблюдавшиеся в начале года, не позволяли многим компаниям покрывать затраты на добычу, а котировки в диапазоне $40-50 за баррель делают безубыточными большинство нефтедобытчиков. Агентство оставило неизменным прогноз цен на последующие два года: $45 за баррель в 2017 году и $55 за баррель в 2018 году.

 JPMORGAN CHASE

«Перспективы ребалансировки рынка в последние недели отодвинулись во времени в результате комбинации таких факторов, как замедлившийся рост спроса, более быстрое восстановление экспорта из Нигерии [после весенних перебоев в поставках] и более высокая, чем ожидалось, добыча в Саудовской Аравии, России и других странах», – написали в отчете аналитики JPMorgan Chase. Вместе с тем, падения цен ниже $30 за баррель там не ждут.

 STANDARD CHARTERED

Standard Chartered по-прежнему придерживается одного из самых оптимистичных на рынке прогнозов по нефти и ожидает, что средняя цена Brent в этом году составит $50/барр., а в следующем году взлетит до $78/барр. Снижение добычи в США теперь в полной мере не компенсируется увеличением предложения со стороны ОПЕК, как это было год назад, обращают внимание в банке.

МИНИСТЕРСТВО ЭНЕРГЕТИКИ РОССИИ

В июле заместитель министра энергетики РФ Кирилл Молодцов заявил о стабилизации мировых цен на нефть на уровне $50…55/барр.. Он отметил, что при таких показателях работать нефтяным отраслям придется долгое время. Это значит, что в ближайшие 5 лет Минэнерго России будет изучать возможности увеличения доходности, экономию затрат и т.д.

Менее оптимистично настроен глава Минэнерго РФ Александр Новак –

 $40…50/барр.. При этом он признает существование рисков, из-за которых стоимость «черного золота» может оказаться ниже его прогноза: «Есть риски, что цена будет ниже из-за сезонного снижения спроса». Отметим, что не так давно А. Новак прогнозировал стоимость барреля на уровне $50…60 к концу года и среднюю цену за 2016 год – чуть ниже $50.

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ

В официальном прогнозе Минэкономразвития РФ говорится о среднегодовой цене на нефть в 2016-2019 на отметке $40/барр. Глава ведомства Алексей Улюкаев заявил, что министерство будет предлагать правительству сохранение этого уровня.

«У нас сегодня среднее с начала года – $38/барр с чем-то, очень реалистичное предположение, что около $40/барр будет. Для этого должно быть второе полугодие примерно $42/барр», – добавил министр.

НТЦ «ПСИХЕЯ»

Эксперты научно-технического центра «Психея» сохранили прогноз, который был озвучен еще в 2014 году.

Нынешняя ситуация – это закономерное развитие сценария, реализация которого началась летом 2014 года. В соответствии с ним нефтяные котировки должны были быть снижены в три этапа. Первый предусматривал падение цен на нефть с $110 до $50 с отскоком до $60/барр. Затем цены должны были упасть с $60 до $40 с отскоком до $50/барр. И, наконец, третий этап, который приведет к снижению котировок, скорее всего, до $20…25, а если будет запущен «инновационный» сценарий развития энергетики, нефть будет стоить $10…15/барр. (что не исключает «передышки» – кратковременного отскока до $35…40)», – утверждает директор НТЦ «Психея» Сергей Сапегин.

По мнению эксперта 2016 год может статьпереломным с точки зрения уровня сопротивления в $30. Хватит ли у медведей сил удержать этот уровень и пойти на дальнейшее снижение азвисит от того, на сколько крепки нервы у трейдеров, замомрозивших нефтяной ресурс на базах и в танкерах на рейде. Нельзя исключать сценарий, когда ситуация с меняющимся контанго спровоцирует неконтролируемый вброс в рынок накопленных запасов нефти. Это провалит цены до $20.

Сохраняются и другие экономические предпосылки к снижению цен – рекордные объемы добычи и запасы сырья при наименьшем за 18 лет спросе на фоне беспрецедентного стимулирования программ развития возобновляемой энергетики, повышения энергетической эффективности и увеличения налогов на выбросы, призванные существенно сократить потребление ископаемых энергоносителей.

«Если потери бюджетов ведущих стран ОПЕК окажутся настолько масштабными, что не устроят правящие круги этих государств, то котировки будут остановлены на уровне $25…30/барр. Если же инициаторы снижения цен на нефть решат, что смогут потерпеть ради большего успеха, им останется лишь ждать выхода котировок на $10…15. Какой сценарий выбран, мы узнаем уже скоро», – отмечают в «Психее».

«Вы хотите, чтобы я спрогнозировал цены на нефть? Мы пятьдесят лет пытаемся это сделать, никогда у нас не получалось, поэтому мы бросили это пустое занятие, мы не прогнозируем цены». (Глава ExxonMobil Russia Гленн Уоллер, 19 апреля 2016 г.)

Статья была опубликована в №32 журнала «Терминал» от 8 августа 2016 года.

Оформить подписку на издание

Англо-голландский нефтегазовый гигант Royal Dutch Shell продает крупнейшей независимой трейдинговой группе Vitol часть австралийских активов в сфере нефтепереработки и сбыта.

Как сообщает пресс-служба Shell, сумма сделки ориентировочно составляет  $2,6 млрд. Речь идёт о продаже нефтеперерабатывающего завода в городе Гилонг, 870 розничных точек и бизнеса по производству горюче-смазочных материалов. Кроме того, в рамках сделки стороны подпишут договор о передаче лицензионных прав на бренд и права на эксклюзивную дистрибуцию по Shell Lubricants.

Между тем, активы в авиационном бизнесе и заводы по производству пластичных смазочных материалов в Брисбене останутся во владении британо-нидерландского концерна. При этом, как подчеркивается в сообщении, Shell продолжит вкладывать инвестиции в проекты по нефте- и газодобыче на территории Австралии.

Как заверяет транснациональная корпорация, большая часть персонала выставленных на продажу предприятий сохранит свои рабочие места под управлением нового владельца.

Концерн Shell распродаёт свои активы в рамках программы дивестирования, рассчитанной на 2014 – 2015 гг., ради оптимизации своего капитала. В конце января нефтегазовая корпорация была вынуждена признать неутешительный факт – по итогам 2013 года её прибыль снизилась более чем на 38%.

Всего Shell намерена распродать активы совокупной стоимостью $15 млрд. Гигант уже отказался от нерентабельных скважин во Французской Гвиане, австралийских газовых проектов Яго и Уитстоун, продала долю в бразильском шельфовом месторождении Парк дас Кончас, а также проекты в Северном море.