Попри торговельну війну США та Китаю, а також геополітичну напругу на Близькому Сході, обсяги торгівлі нафтовими деривативами на біржі ICE досягли історичного максимуму. Це відбулося на тлі суттєвої волатильності цін на нафту.

Рекордні обсяги торгівлі на тлі геополітичної напруги

У другому кварталі 2025 року загальний обсяг угод з нафтовими ф’ючерсами та опціонами на Intercontinental Exchange (ICE) сягнув 219,3 млн лотів, перевищивши попередній рекорд у 181,5 млн лотів у першому кварталі.

• 99,5 млн лотів припало на ф’ючерси на нафту Brent
• 20,3 млн лотів — на опціони на Brent
• 30 млн лотів — на West Texas Intermediate (WTI Cushing)
• 3,2 млн лотів — на Midland WTI (HOU) Futures

Цінова динаміка була вражаючою: 5 травня ціни Brent впали до чотирирічного мінімуму $60,23 за барель, але вже 19 червня сягнули $78,85 — найвищого рівня з січня.

Причини волатильності ринку

• У квітні президент США Дональд Трамп оголосив масштабні імпортні тарифи, що викликало відповідь Китаю та побоювання рецесії.
• На початку травня OPEC+ прискорила нарощування видобутку, що спричинило падіння цін Brent до найнижчого рівня з лютого 2021 року.
• Водночас війна між Ізраїлем та Іраном наприкінці червня знову підштовхнула ціни до шестимісячного максимуму.

Хеджування як стратегія управління ризиками

«Я думаю, що активність хеджування відіграла роль: коли ціна Brent знизилася до $60 за барель, споживачі нафти, такі як авіакомпанії, почали хеджувати, а коли в середині червня ціна різко зросла, хеджуватися вирішили й нафтовидобувні компанії», — зазначив аналітик UBS Джованні Стауново. «Водночас інвестори намагалися або займати позиції, що враховують побоювання щодо зростання (short), або позиції, пов’язані з інфляційними ризиками через тарифи (long)», — додав він.

Джерело: Terminal.
За матеріалами: Reuters

Замовити тижневий звіт по ринку

Оперативна інформація по ринках пального

Саудівська Аравія знизила офіційні ціни на нафту для квітневих постачань, що вплинуло на ринкову динаміку. Ціни на Brent впали майже на 3,9%, а невизначеність щодо тарифів і слабкий попит з боку Китаю залишають ринок під тиском. Очікується збільшення постачання ОПЕК+, що може поглибити дисбаланс на ринку. На цьому тижні очікується низка важливих звітів, включаючи прогнози EIA та огляди ринку від ОПЕК і МЕА.

Саудівська Аравія знизила ціни на сиру нафту, що вплинуло на ринкову динаміку. Тиск на американські акції минулого тижня поширився на нафтовий ринок, і ціни на Brent на біржі ICE впали майже на 3,9%. Хоча ціни тимчасово піднялися вище $70 за барель до кінця тижня, зараз вони знову йдуть на спад. Невизначеність щодо тарифів залишається ключовим фактором слабкості ринку. Крім того, дані про інфляцію в Китаї за останні вихідні показали, що споживчі ціни в лютому знизилися на 0,7% у річному обчисленні. Як наслідок, спекулянти залишаються песимістично налаштованими щодо нафтового ринку. Дані про позиціонування свідчать, що спекулянти скоротили свої чисті довгі позиції щодо Brent на ICE на 61 121 лот за останній звітний тиждень, до 159 425 лотів станом на минулий вівторок — це найнижчий показник з грудня, зазначають експерти з товарних ринків ING Ева Мантей та Уоррен Паттерсон.

Очікується збільшення постачання ОПЕК+

Саудівська Аравія опублікувала останні офіційні ціни на нафту (OSP) для квітневих постачань. Ціни були знижені майже по всіх позиціях, хоча OSP для США залишилися без змін. Флагманська аравійська легка нафта для Азії була знижена на $0,40 за барель, до $3,50 за барель вище за benchmark. Це зниження відбувається на тлі зростаючих побоювань щодо балансу на ринку, оскільки постачання ОПЕК+ мають зрости в умовах невизначеності щодо попиту. Дані з Китаю, опубліковані в п’ятницю, показали, що імпорт сирої нафти за перші два місяці року склав 83,85 млн тонн — або близько 10,4 млн барелів на день — що на 3,4% менше в річному обчисленні та нижче за показник близько 11,3 млн барелів на день, імпортованих у грудні.

Нафтовий ринок: очікування на цей тиждень
Цей тиждень буде багатим на важливі дані для енергетичного календаря. У вівторок Управління з енергетичної інформації (EIA) опублікує свій останній короткостроковий прогноз у сфері енергетики. Він включатиме останні прогнози EIA щодо видобутку нафти та газу в США, а також оцінку глобального балансу. Минулого місяця EIA прогнозувало, що видобуток сирої нафти в США зросте приблизно на 380 тисяч барелів на день у 2025 році та на 140 тисяч барелів на день у 2026 році. Остання слабкість цін створює ризики зниження цих показників. Щомісячний звіт ОПЕК про нафтовий ринок буде опублікований у середу, а за ним у четвер вийде щомісячний звіт Міжнародного енергетичного агентства (МЕА).

Джерело: НТЦ Псіхєя

За матеріалами: fxteam

У тижневому інформаційному випуску розглянуто ключові події на енергетичних ринках, що впливали на ситуацію на початку тижня, що відбулися у світовому енергетичному комплексі за останні кілька днів.

• ОПЕК+ висловлює занепокоєння щодо планів щодо згортання скорочень видобутку, що викликало падіння цін на нафту. Ф’ючерси Brent на ICE за тиждень втратили $4 за барель, балансуючи на рівні $70 за барель.
• Торговельна війна між США та Китаєм загострилася: після введення тарифів на китайську електроніку Пекін оголосив відповідні мита на сільськогосподарські товари США, включаючи 15% на курятину, яловичину та бавовну, 10% на свинину та яловичину, а також додав 15 американських компаній до списку експортного контролю.
• Хедж-фонди та інші інвестори різко збільшили короткі позиції на ф’ючерси WTI Nymex на 20% за тиждень, досягнувши 133 000 контрактів, у той час як довгі позиції залишилися незмінними на рівні 330 000 контрактів.
• Попит на СПГ у Китаї знизився до мінімуму з лютого 2020 року: у лютому імпорт становив лише 4,5 млн тонн через теплу погоду, високі запаси та слабке зростання виробництва, що зробило Японію найбільшим у світі імпортером СПГ другий місяць поспіль.
• Проєкт Johan Castberg, найбільший ще не введений у дію нафтовий проєкт Європи, знову затримується через погану погоду. Початковий запуск Equinor (NYSE:EQNR) очікувався у грудні 2024 року.
• Державна нафтова компанія Мексики Pemex повідомила про збитки у розмірі $9,1 млрд у IV кварталі 2024 року через падіння видобутку, що контрастує з прибутками попереднього року. Сукупний борг компанії досяг $97,6 млрд, ще $24,2 млрд вона винна постачальникам послуг.
• Казахстан порушив угоду ОПЕК+, наростивши видобуток нафти та конденсату до 2,12 млн барелів на добу, що на 350 000 барелів вище квоти ОПЕК+ у 1,468 млн барелів.
• Лівія планує перший тендер на розвідку нафти з 2007 року. В.о. голови NOC Масуд Сулейман оголосив, що країна має намір залучити $3-4 млрд для досягнення видобутку у 1,6 млн барелів на добу.
• Китайська Sinopec (SHA:600028) отримала контроль над найбільшим нафтовим родовищем Еквадору – Сача, яке видобуває 75 000 барелів на день, у рамках зусиль уряду Кіто зупинити падіння видобутку.
• Ф’ючерси на залізну руду падають сьомий день поспіль через ескалацію торгівельної війни між США та Китаєм. Квітневий контракт у Даляні знизився до ¥780 ($107) за тонну.
• Міністерство нафти та газу Індії вимагає $2,81 млрд від Reliance Industries через нібито незаконну міграцію газу з державних блоків ONGC до приватних активів компанії.
• Saudi Aramco (TADAWUL:2222) зменшить дивіденди у 2025 році до $85,4 млрд, що на 30% менше за попередній рік, хоча річний прибуток компанії впав лише на 12%.
• Китайські виробники міді скорочують маржу заради частки ринку: очікується, що виробництво зросте на 5% у 2025 році до 12,45 млн тонн, тоді як комісійні за переробку впали до -$20 за тонну.
• Ірак прагне повернути нафту Курдистану: угоди з міжнародними компаніями не досягнуто, хоча обговорюється передача під контроль третьої сторони.

Джерело: oilreview.kiev.ua

За матеріалами: oilprice.com

Ціни на газ в Європі на відкритті торгів у вівторок виявилися нижче 1200 доларів за тисячу кубометрів вперше з 1 березня.

Свідчать дані лондонської біржі ICE.

Квітневі ф’ючерси за індексом найбільшого європейського хаба TTF відкрили торги зниженням до 1194,3 долара. Поки це ціновий мінімум сьогоднішніх торгів.

Ціни впали на 8,3% по відношенню до розрахункової ціни понеділка — 1302,6 долара за тисячу кубометрів. Потім котирування трохи виросли — до 1234 доларів, що на 5,3% нижче підсумкової ціни напередодні.

Раніше Термінал писав, що транзит російського газу через Україну зберігається на на максимальному контрактному рівні.

Ціни ф’ючерсів на газ в Європі на відкритті торгів вівторка ростуть більш ніж на 10%, перевищують 900 доларів за тисячу кубометрів, свідчать дані лондонської біржі ICE.

Передає Прайм.

Ціна відкриття склала 934,7 долара, що на 10,2% вище розрахункової ціни напередодні — 847,9 долара. Поки ціновий мінімум склав 923 долари.

Читайте у Терміналі: У січні ЄС імпортував рекордні 10 мільярдів куб ЗПГ.

По состоянию на 09:16 05.07.2018 г. цена августовского фьючерса нефти Light Sweet на торгах Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX по сравнению с итогами торгов за вчерашний день уменьшилась на 0,66% до $73,84 за баррель.

Цена сентябрьского контракта Brent на Лондонской товарной бирже ICE к 09:16 стала ниже на 0,66% и установилась на уровне $77,72 за баррель.

Стоимость июльского контракта на газойль снизилась на 0,38% и составляет $664 за тонну.

Нефтяные фьючерсы 04.07.2018 на торгах Нью-Йоркской товарной биржи Nymex подорожали  на $0,19 и торговались по цене $74,33 за баррель, а на Лондонской товарной бирже ICE цена нефти Brent была выше цены Light Sweet (WTI) на $3,91 и находилась на уровне $78,24 за баррель.

04 июля 2018 г. на торгах Нью-Йоркской товарной биржи Nymex цена августовского фьючерса Light Sweet стала выше на $0,19, или на 0,26%, и закрылась на отметке $74,33 за баррель.

Стоимость августовского контракта на топочный мазут увеличилась на $0,014, или на 0,66%, до $2,1784 за галлон, что аналогично $639,48  за тонну.

Цена августовского контракта на поставку бензина повысилась на $0,013, или на 0,63%, до $2,1309 за галлон, что соответствует $745,68  за тонну.

Стоимость августовского контракта на поставку природного газа стала меньше на $0, или на 0% , и составила $2,87 за миллион британских термических единиц.

По результатам окончания вчерашней торговой сессии цены нефти Light sweet на бирже NYMEX следующие:

• Август 2018 – $74,33
• Сентябрь 2018 – $71,91
• Октябрь 2018 – $69,19
• Ноябрь 2018 – $68,55
• Декабрь 2018 – $68,03
• Январь 2019 – $67,56

По итогам торговой сессии 04 июля 2018 г. на Лондонской товарной бирже ICE цена сентябрьского фьючерса 2018 г. нефти Brent выросла на $0,48, или на 0,62%, до $78,24 за баррель.

Стоимость июльского контракта 2018 г. на газойль стала выше на $10,25, или на 1,56%, и составляет $666,5 за тонну.

Цены по контрактам Brent за 04 июля 2018 г.:

• Сентябрь 2018 – $78,24
• Октябрь 2018 – $77,89
• Ноябрь 2018 – $77,57
• Декабрь 2018 – $77,2
• Январь 2019 – $76,81
• Февраль 2019 – $76,37

Цены по фьючерсам на газойль:

• Июль 2018 – $666,5
• Август 2018 – $667,25
• Сентябрь 2018 – $669,25
• Октябрь 2018 – $671
• Ноябрь 2018 – $669
• Декабрь 2018 – $666,75

Об этом пишет «Терминал».