Світові інвестиції в розвідку і видобуток нафти й газу скорочуються на 4% у 2025 році, попри зростання активності на Близькому Сході та у державних компаній. На перший план виходять ефективність, прибутковість і обережність, що формують нову інвестиційну дисципліну на тлі нестабільності цін та ринків.

Upstream 

Світові капітальні витрати у секторі upstream (розвідка і видобуток нафти й газу) у 2025 році знизяться на 4% — до близько 565 млрд доларів США, головним чином за рахунок зменшення інвестицій з боку незалежних сланцевих виробників у США. Інвестиції в нафтову галузь скоротяться майже на 6% — до 420 млрд дол., тоді як витрати на газ зростуть на 3% — до 145 млрд дол. Коливання цін на нафту, волатильність фінансових ринків та торговельна невизначеність можуть додатково вплинути на вартість проєктів та рішення щодо інвестицій.

У 2024 році світові витрати в сегменті upstream залишилися майже незмінними в номінальному вираженні — на рівні 590 млрд доларів США, але зменшилися на 10 млрд у реальному вираженні порівняно з 2023 роком. Хоча номінальні витрати у 2023–2025 роках є найвищими з 2015 року, у реальному вимірі вони все ще нижчі за рівень 2019 року.

Інвестиції у сектор upstream продовжують відображати обережний підхід до розміщення капіталу, який став нормою з 2015 року. Компанії більше не прагнуть агресивного зростання, натомість фокусуються на дисципліні капіталовкладень, прибутковості та оптимізації витрат. Цей підхід лише посилився за останні 12 місяців.

Капітальні витрати у розвідці і видобутку: регіональний фокус

Пріоритет у фінансуванні надається перспективним і недорогим басейнам, зокрема в Західній Африці, на глибоководді Латинської Америки та в зоні федерального шельфу США. У розвинених офшорних регіонах буріння зосереджується поблизу наявної інфраструктури для зниження вартості розробки. Попри загальну тенденцію до стриманості, інвестиції в сектор upstream зростають на Близькому Сході та в окремих великих нафтових компаній, що вказує на довгострокову стратегічну орієнтацію на розробку ресурсів.

Хто інвестує найбільше?

Зростання інвестицій у 2024 році зосереджене переважно на проєктах національних нафтових компаній (NOC) Близького Сходу, Китаю та Америки. Близькосхідні та азійські NOC забезпечили понад 60% світових капіталовкладень у цьому десятилітті — на 10% більше, ніж десять років тому. Saudi Aramco збільшила свої витрати на 19% рік до року — до 39 млрд доларів у 2024 році, головним чином для підтримки видобутку на рівні 12 млн бар./добу та розвитку видобутку газу, NGL та конденсату. У ОАЕ компанія ADNOC планує підвищити видобуток нафти до 5 млн бар./добу до 2027 року, інвестуючи 150 млрд дол. протягом 2024–2027 років.

Міжнародні нафтові компанії (IOC) у 2024 році підтримували стабільний рівень інвестицій, який залишиться незмінним і в 2025-му. Однак це все ще значно нижче рівнів десятирічної давності через скорочення офшорних проєктів та зниження витрат — індекси витрат у 2024 році залишаються на рівні 80% від 2014-го.

Сланцева нафта США: менше витрат, більше ефективності

Незалежні компанії у США частково відновили інвестиції з 2020 року, але їхні витрати залишаються нижчими за доковідний рівень як у реальному, так і в номінальному вимірі, оскільки інвестиції в сланцеву нафту (LTO) не повернулися повністю. Аналіз ефективності буріння у США демонструє, що з 2014 року завдяки зростанню продуктивності вдалося зекономити сукупно 220 млрд доларів інвестицій, з яких 60 млрд — лише у 2024 році. Інакше кажучи, якби ефективність операцій буріння і завершення свердловин залишилася на рівні 2014 року, витрати сланцевих компаній США у 2024 році становили б 175 млрд доларів, а не 115 млрд.

Джерело: Terminal

За матеріалами: IEA

Замовити тижневий звіт по ринку

Об’єднані Арабські Емірати інвестують у США $1,4 трлн, зокрема в енергетику, ШІ та напівпровідники. Президент Трамп обговорює з лідерами нафтогазових компаній зниження регуляторного навантаження та стимулювання експорту. Санкції проти Венесуели впливають на європейські компанії. США активно розвивають LNG-експорт, атомну енергетику та альтернативні джерела.

ОАЕ інвестують $1,4 трлн у США, зокрема в енергетику

Після зустрічей з президентом Дональдом Трампом ОАЕ оголосили про 10-річні інвестиції в штучний інтелект, напівпровідники, енергетику та виробництво. Серед ключових угод:

• $25 млрд від ADQ та Energy Capital Partners у енергетичну інфраструктуру та центри обробки даних.
• XRG (ADNOC) збільшить видобуток та експорт газу в США через LNG-завод у Техасі.
• Саудівська Аравія готує угоду на $1 трлн, а Aramco розглядає інвестиції в американський LNG, зокрема в проєкт Woodside Energy Louisiana LNG.

Трамп обговорив з лідерами нафтогазових компаній зростання видобутку

19 березня президент Трамп провів зустріч із керівниками ExxonMobil, Chevron та інших компаній у Мар-а-Лаго. Обговорювали:

• Субсидії для проєктів із розширенням видобутку та експорту.
• Прискорення отримання ліцензій на нові проєкти.
• Очікуваний бум робочих місць у нафтогазовій галузі вже у III кварталі 2025 року.

Санкції проти Венесуели: удар по європейських компаніях

• OFAC скасувало ліцензію Maurel et Prom на роботу у Венесуелі.
• Eni більше не може отримувати відшкодування за газ через постачання нафти від PDVSA.
• Іспанія захищає Repsol після скасування ліцензій США.

Розвиток LNG-експорту та атомної енергетики

• Delfin LNG отримала ліцензію на будівництво глибоководного порту для експорту LNG з Луїзіани.
• Holtec International дозволено передавати технології малих модульних реакторів (SMR-160) компаніям в Індії.
• Індія розглядає скасування імпортного податку на американський LNG.

Зміни в регулюванні та нові проєкти

• Трамп заблокував збір за викиди метану.
• EPA переглядає правила для вугільних станцій.
• Glenfarne Group інвестує $44 млрд у Alaska LNG, у партнерстві з тайванською CPC.
• Avangrid виділить $20 млрд на модернізацію електромереж США до 2030 року.

Інші ключові події

• ExxonMobil планує збільшити капіталізацію до $1 трлн завдяки інвестиціям у низьковуглецеві технології.
• Cheniere досягла 4000-го завантаження LNG, встановивши рекорд.
• Woodside Energy підписала 15-річну угоду з China Resources на постачання LNG.
• Jupiter Power залучив $286 млн для акумуляторних проєктів у США.

Джерело: «НТЦ Псіхєя».

За матеріалами: Владислав Онуфрей

У тижневому інформаційному випуску розглянуто ключові події на енергетичних ринках, що впливали на ситуацію на початку тижня, що відбулися у світовому енергетичному комплексі за останні кілька днів.

• Британський енергетичний гігант Shell (LON:SHEL) розглядає можливість продажу деяких хімічних активів у Європі та США, включаючи хімічний завод Deer Park, розташований поряд із нафтопереробним заводом, який було продано Pemex у 2021 році.
• Національна нафтова компанія ОАЕ ADNOC об’єднала свої активи у сфері поліолефінів з австрійською OMV (VIE:OMV), що разом з придбанням Nova Chemicals за $13,4 млрд створює нафтохімічного гіганта вартістю $60 млрд.
• Норвезька компанія Var Energi (FRA:J4V), підтримувана італійською Eni, повідомила про перше нафтове відкриття у Баренцевому морі цього року, знайшовши 15-45 млн барелів нафтового еквівалента за допомогою свердловини Zagato.

Джерело: oilreview.kiev.ua

За матеріалами: oilprice.com

ADNOC в ноябре сократит поставки каждого из своих четырех сортов нефти на 25% по сравнению с контрактными обязательствами после снижения на 30% месяцем ранее.

Об это говорится в заявлении Национальной нефтяной компания Абу-Даби, пишет АНГИ.

Отмечается, что это коснется поставок сортов нефти Murban, Umm Lulu, Das и Upper Zakum.

В июле, августе и сентябре ADNOC сокращала поставки на 5% ежемесячно, а в октябре будет сокращать их на 30%. Сокращение происходит в рамках договоренностей ОПЕК+ по снижению добычи, пишет «Прайм».

Новые договоренности ОПЕК+ стартовали с мая с сокращения добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки на три месяца. В период с августа до конца года альянс продолжает снижать добычу, но уже в меньшем объеме — на 7,7 млн баррелей в сутки, а далее будет снижать на 5,8 млн до конца апреля 2022 года.

«Терминал» писал,  Организация стран-экспортеров нефти снова снизила прогноз мирового спроса на нефть в 2020 году и теперь ждет его сокращения на 9,46 миллиона баррелей в сутки к прошлогоднему уровню до 90,23 миллиона баррелей в сутки, говорится в сентябрьском докладе ОПЕК.

Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) уведомила своих клиентов о снижении поставок «черного золота» до конца 2017 года.

Как передает «Прайм», об этом сообщил министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи.

В частности, в октябре ADNOC снизит поставки нефти сортов Murban, Das и Upper Zakum на 10%. В прошлом месяце компания также сообщала своим клиентам, что сентябрьский план погрузки нефти снижен примерно на 10%.

«В соответствии с обязательствами ОАЭ в ОПЕК, ADNOC проинформировала своих клиентов о снижении поставок нефти в октябре. В октябре ADNOC сократит поставки нефти сортов Murban, Das и Upper Zakum на 10%. ADNOC объявила о снижении ежемесячных поставок нефти до конца всего 2017 года в знак подтверждения обязательств ОАЭ по сокращению добычи нефти в рамках членства в ОПЕК», — написал министр на своей официальной странице в Twitter.

ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран договорились в конце 2016 года в Вене о сокращении своей добычи нефти суммарно на 1,8 млн барр/сут с октябрьского уровня, из которых 300 тыс. приходятся на Россию. Соглашение было заключено на первое полугодие 2017 года. В мае срок его действия был продлен на девять месяцев — до конца марта 2018 года.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в июле предложил участникам сделки ОПЕК+ учитывать данные об экспорте нефти при мониторинге исполнения странами своих обязательств по соглашению. Он пояснил, что данные по экспорту иногда не соответствуют данным по производству.

Как ранее сообщал «Терминал», ОПЕК в июле нарастила добычу нефти на 172,6 тыс. барр/сут по сравнению с июнем.

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) заявляют о том, что в сентябре снизят экспорт всех сортов своей нефти примерно на 10% в рамках соглашения ОПЕК и ряда не входящих в эту организацию стран (ОПЕК+) о сокращении добычи нефти.

Как передает Прайм, об этом сообщил министр энергетики этого государства Сухейль аль-Мазруи.

«ОАЭ привержены своей доле (обязательств — ред.) ОПЕК по сокращению добычи нефти и в сентябре снизят экспорт всех сортов своей нефти», — сообщил аль-Мазруи на своей официальной странице в Twitter.

«ADNOC (Национальная нефтяная компания Абу-Даби Abu Dhabi National Oil Company — ред.) уведомила всех своих клиентов о том, что сентябрьский план погрузки (нефти — ред.) снижен примерно на 10%», — также уточнил министр.

ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран договорились в конце 2016 года в Вене о сокращении своей добычи нефти суммарно на 1,8 млн барр/сут с октябрьского уровня, из которых 300 тыс. приходятся на Россию. Соглашение было заключено на первое полугодие 2017 года. В мае срок его действия был продлен на девять месяцев — до конца марта 2018 года.

Для контроля за соблюдением соглашения и выработке рекомендаций по корректировке его условий был создан министерский мониторинговый комитет, который собирается раз в два месяца. Очередное заседание комитета состоялось в понедельник в Санкт-Петербурге. По его итогам министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих предложил участникам сделки учитывать данные об экспорте нефти при мониторинге исполнения венского соглашения, объяснив это тем, что данные по экспорту нефти иногда не соответствуют данным по его производству.

Аль-Фалих сообщил, что в 2016 году были месяцы, когда королевство экспортировало более 7,6 млн барр,сут, но в августе будет экспортировать 6,6 млн барр/сут. По словам министра, Саудовская Аравия намерена стать примером в выполнении обязательств в рамках соглашения ОПЕК+.

Как ранее сообщал «Терминал», между участниками ОПЕК пробежала черная кошка.

Компания Abu Dhabi National Oil Co (ADNOC) стремительно снизила цены на нефть в октябре текущего года из-за падения мировых цен и распространенности подобных тенденций среди других стран-участников ОПЕК.

Об этом сообщает Wall Street Journal.

ADNOC удешевила все марки своей нефти на $10 за баррель. В связи с этим цена марки-флагмана для экспорта Murban составила $87,35 за баррель по сравнению с сентябрьской ценой $97,95 за баррель.

Аналогичное снижение цен в других странах-участниках ОПЕК некоторые эксперты расценили как свидетельство внутренней ценовой войны между членами картеля за доминирующую долю рынка в условиях избытка предложения и падения спроса на импорт нефти в США.

Минувшим летом цены на нефть также несколько раз снижались Саудовской Аравией, однако уже сейчас она намерена вновь повысить их в декабре для определенных регионов.