Если бы не нагнетание обстановки вокруг Ирана, то на рынках, наверное, было бы скучно. Даже дефолт Греции не так бодрил бы нефтяные котировки. Все и без того знают, что дела плохи не только у этой страны. Есть и Португалия, и Италия, и Испания, и, наконец, большие проблемы существуют у Франции. На этом фоне более-менее пристойно выглядит лишь экономика ФРГ, что и отмечено в докладе Еврокомиссии по перспективам развития экономик еврозоны.
Словесные перепалки между Ираном и западными государствами не дают повода воцариться унынию и подумать, а вдруг все закончится плохо… Не закончится, а будет продолжаться до бесконечности. Для сторонников войны возникнут лишь больше проблем от боевых действий против Ирана. Тем более что последствий никто не предугадает…. Для начала, учитывая текущее состояние мировой экономики, непозволительная роскошь допускать бесконтрольный рост нефтяных цен. Уже подсчитано, что $150/барр. может запустить новый виток мирового кризиса. Во-вторых, даже в случае замещения иранской нефти саудовской где гарантия, что не будут вдруг случайно взрываться нефтяные вышки на территории Саудовской Аравии, а танкеры беспрепятственно покидать Персидский залив? И постоянное пребывание соединений ВМС в заливе будет слишком дорогим удовольствием… Не забывайте, что в Иране сосредоточены интересы еще других крупнейших экономик – Индии, Китая и, конечно, Японии.
Понимая весь спектр потенциальных сложностей, США усилили дипломатическую кампанию. Так, в обмен на сокращение объемов импорта из Ирана Китаю и Японии уже предложены альтернативные поставки нефти. В частности, британо-голландская Royal Dutch Shell начала арендовать дополнительные танкеры для перевозки нефти с месторождений Северного моря в Азию. Нефть Северного моря должна будет компенсировать нехватку иранской нефти на азиатских рынках, включая Китай и Японию. Ожидается, что дополнительные поставки Shell в Азию начнутся в середине марта.
Пока от иранской нефти не отказывается Индия, ставшая в феврале крупнейшим импортером этого топлива. По сообщениям мировых СМИ, Индия скупает большую часть иранской нефти, от которой отказался Китай. В январе этого года поставки нефти из Ирана в Индию выросли по сравнению с декабрем на 37,5% до 550 тыс. барр. в сутки. При этом Дели может нарастить закупки иранской нефти, и Тегеран уже сделал соответствующее предложение.
В свою очередь, правительство США предложило Индии помощь в поставках нефти, убеждая последнюю отказаться от покупки углеводородов в Иране. По информации источников американского агентства, сделки о поставках сырья могут быть заключены при посредничестве Вашингтона с Ираком и Саудовской Аравией.
Между тем, в новом докладе разведывательного сообщества США для руководства страны сделан неожиданный вывод: Иран в данный момент не занимается разработкой ядерного оружия. При составлении отчета были использованы сведения, полученные 16-ю агентами американской разведки. Все они сходятся во мнении, что иранские ученые активно изучают вопросы разработки ядерного оружия, однако нет никаких доказательств того, что Иран намерен перейти к более радикальным действиям. Американские высокопоставленные лица отмечают, что Израиль не ставит под сомнение ни полученные разведданные, ни их анализ. Стоит отметить, что официальный Иерусалим не раз заявлял, что не позволит Ирану получить ядерное оружие, и что для того, чтобы остановить иранскую ядерную программу, могут быть использованы любые методы, включая силовые. Повод для военной операции вдруг исчез, и реноме политических деятелей сохранено.
Эстафету у депутатов парламента Ирана вызывать головную боль перехватили иранские СМИ. Появление сообщения о том, что Греции отказано в отгрузке нефти, повысило нервозность на рынках, и котировки потянулись к отметке $130. Их вовремя остановило официальное сообщение Министерства нефтяной промышленности Ирана, что никто ничего не делал. Но «сарафанное» радио свою роль сыграло, и цена Brent фактически всю неделю перебывала у черты $125, а WTI забралось за отметку $105.
Попытка изменить направление на снижение цены была пресечена разворотом после сообщений о подрыве нефтепровода в Саудовской Аравии, и цена Brent взлетела на новые максимумы, в момент достигнув отметки в $128,4/барр. Однако чуть позже официальные представители страны сообщили, что ничего подобного не произошло. Но, как обычно, «осадок-то остался» — котировки не очень-то спешили идти обратно вниз. Даже детишкам ясно, что вся эта ситуация была полностью рукотворна, и нет здесь никакой случайности. Сейчас информация просто вбрасывается в новостные ленты с целью получить желаемое для себя движение котировок на биржах, других мнений быть не может.
Хотя центром всеобщего внимания остается Иран, но именно сейчас реальный ущерб наносят проблемы с поставками из более мелких стран ОПЕК, таких как Йемен и Южный Судан. И, несмотря на новости о том, что Ливия в феврале экспортировала около 1,2 млн барр. и намерена нарастить поставки до середины года до 1,4 млн барр., все эти события в совокупности все равно привели к значительному падению уровня добычи. И даже увеличение добычи нефти в Саудовской Аравии до 9 млн барр. не особенно способствует снижению цен.
В результате такого развития событий лишь усилилась конкуренция за спотовые поставки нефти Brent. При этом восходящее ценовое давление на нефть Brent особенно сильно проявилось в контрактах с поставкой в апреле2012 г., цена на которые поднялась на $13,7 до $125/барр., тогда как цены отложенных поставок росли намного медленнее $115.
«Мигренью страдали многие великие люди: Понтий Пилат, Чарльз Дарвин, Антон Чехов. Поэтому мигрень очень часто называли болезнью гениальных людей. Но научные исследования показали, что приступы мигрени никак не связаны с гениальностью».
(Форум гениальности)
На этом фоне уверенность инвесторов на рост цены поддержали Европейский центральный банк выступление главы ФРС США Б. Бернанке. 29 февраля-1марта ЕЦБ провел второй раунд программы по предоставлению неограниченной ликвидности европейским банкам сроком на три года со ставкой 1% годовых. По итогам операции LTRO банки привлекли кредиты на сумму EUR529,531 млрд, что превышает размер выданных кредитов в декабре в рамках первой программы, который составил EUR 489 млрд.
В целом, долгосрочные кредиты ЕЦБ помогли ослабить давление на Италию и Испанию. Согласно данным ЕЦБ, в январе банки увеличили пакеты суверенных облигаций периферийных стран еврозоны. Итальянские банки купили таких бумаг на EUR 20,6 млрд, и их вложения увеличились до EUR280 млрд. Испанские банки увеличили свои вложения на EUR 23,1 млрд до EUR 229,6 млрд. Таким образом, кредиты ЕЦБ оказали значительную поддержку суверенным облигациям, особенно в краткосрочных инструментах.
А Греция? Греция танцует под дуду ЕС. И желание Standard & Poor’s испортить настроение остается вне внимания рынков. Да, суверенные рейтинги Греции понижены до уровня SD, означающего «выборочный дефолт» для страны. Но ведь и так всем ясно, что Греция уже не суверенное государство.
Между тем, в США руководство Федеральной резервной системы пытается удержать доллар от ослабления. Так, в своем выступлении глава ФРС Б. Бернанке прокомментировал ситуацию в экономике США, говоря, что сегодня рынки труда восстанавливаются быстрее, чем того ожидало ФРС, безработица снижается, занятость растет, заявки на пособия по безработице находятся на вполне адекватных уровнях, общие же темпы роста экономики умеренные. Производство в США постепенно восстанавливается, инвестиции растут… Конечно, есть проблемы во внешней торговле, потребительские расходы восстанавливаются, но в то же время доходы стагнируют, а общие настроения возвращаются к позитиву. На рынке жилья проблемы остаются: приобрести недвижимость стало дешевле, но многим это все равно не по карману либо же люди не уверены в завтрашнем дне, предпочитая пока выжидать. Да и последнее падение цен на рынке жилья многих напугало. Относительно инфляции Б. Бернанке заявил, что она немного растет за счет подорожания ресурсов — более того, дальнейшее повышение цен может спровоцировать краткосрочный рост инфляционного давления. Впрочем, долгосрочные целевые уровни инфляции ФРС подтвердило.
Касаясь общемировой экономической ситуации, Б. Бернанке оценил ее как неопределенную, во многом из-за ситуации в Европе, где неопределенность и риски высоки. Таким образом, Б. Бернанке считает, что для запуска программы количественного смягчения нет повода.
На следующей неделе следует ожидать реакции рынка на публикацию пакета макроэкономической статистики по США и еврозоне. Ожидается, что цена нефти WTI составит $100…108/барр., а Brent — $118…128/барр. с возможным изменением ценовых трендов как реакция на события на Ближнем Востоке. На цену повлияет также доклад ОПЕК по мировому рынку нефти.
Журналист спрашивает гонщика-победителя:
- Как Вам удалось обойти столь опытных и именитых соперников?
- Да просто тормоза отказали…
