13-14 апреля группа компаний Confidence Capital проводит в Минске семинар «Производные финансовые инструменты в торговле нефтью и нефтепродуктами».

Лекторы семинара:

Павел Катюха – доцент кафедры «Нефтегазорейдинга и логистики» факультета «Международный энергетический бизнес» РГУ нефти и газа им. И. М. Губкина (13 апреля, среда):

- Риск менеджмент и ценовые риски (структура мирового нефтяного рынка, ведущие участники, биржевой и внебиржевой рынки; риск менеджмент; типы рисков; механизмы управления рисками; оценка рисков);

- управление ценовыми рисками на нефтяных рынках (форварды, фьючерсы, свопы и опционы; рынок контрактов на разницу цен “CFD”);

- производные финансовые инструменты (ситуации на рынке — контанго, бэквардейшн, ликвидность; базис и базисный риск; свопы и опционы, хеджирование, спекуляция и арбитраж, участники, инструменты использования, спрэды; Короткая и длинная позиция).

Виталий Кирпичев, частный управляющий, консультант по хеджированию рисков: (14 апреля, четврег)

- ценообразование производных инструментов на нефть и нефтепродукты (формирование цены спот на российском рынке нефтепродуктов; влияние экспортной альтернативы; биржа, как центр определения справедливой рыночной стоимости товаров. Индексы цен нефтепродуктов на ICE/SPIMEX;ожидания участников рынка в отношении будущих (форвардных) цен. Понятия бэквордации и контанго. Теория арбитражного ценообразования фьючерсов; разница в ценообразовании между поставочными и расчетными фьючерсными контрактами на примере ICE/ SPIMEX; мировые технологии на рынке товарных деривативов: EFP/EFS);

- практика хеджирования рисков на рынке нефти и нефтепродуктов (выбор необходимого базисного актива. Расчет базиса; влияние рыночных циклов на величину базиса на примере бензина; Открытие позиции на рынке деривативов: вариационная маржа и гарантийное обеспечение. Принцип mark to market; Сценарии развития событий после открытия позиции: управление прибылью и риском; Закрытие открытой позиции: офсетная сделка, экспирация, rollover; анализ выбранной стратегии и финансового результата.)

- Разбор примеров хеджирования рисков на рынке нефти и нефтепродуктов(реальные примеры сделок хеджирования на SPIMEX и ICE);

- Спекулятивные стратегии на рынке нефти и нефтепродуктов (экзотические производные инструменты; классический и статистический арбитраж на рынках
производных).