Прошедшая неделя не принесла принципиальных изменений на российский рынок нефтепродуктов. Дефицит свободных объемов автобензина только увеличился, что привело к существенному росту цен практически во всех сегментах рынка.

Крупные объемы экспорта АИ-92 – лишь одна из причин наблюдаемого дефицита. Напомним, что объем закупок значительно подорожавшей нефти с поставкой в июне оказался существенно ниже по сравнению с майскими объемами. Независимые производители не предполагали, что внутренний спрос на бензин может оказаться столь высоким, и боялись повторения недавней истории с убыточной нефтепереработкой.

Всю прошедшую неделю участники рынка ожидали повышения цен на нефтепродукты в июле, а трейдеры предлагали их заранее контрактовать, намекая на возможность сохранения дефицита.

На Уфимской группе НПЗ в июле ожидается появление новых давальцев, при этом многие уфимские нефтепереработчики на минувшей неделе в беседах с экспертами «Кортес» говорили о намерениях экспортировать нефтепродукты в июле.

Наиболее негативное влияние на котировки российской нефти на минувшей неделе оказало существенное укрепление USD. Пара EUR-USD (Forex) в понедельник снизилась с 1,4021 до 1,3794, и в четверг – с 1,3951 до 1,3889, что во многом и определило снижение котировок нефти 15 и 19 мая. Российские торги нефтью с поставкой в июле еще не начались, однако ожидания роста стоимости сырья уже отчасти сформировались, причем, вопреки существенному повышению экспортной пошлины с 1 июля (до $212,6/т). Аналитики «Кортес» выделяют в качестве факторов увеличения цен на сырье в июле рост котировок нефти на мировом рынке, рост курса USD к российскому рублю, а также превышение спроса над предложением на внутреннем рынке. В свою очередь, дисбаланс спроса и предложения обусловлен сокращением объемов добычи нефти российскими производителями в текущем году (без учета операторов СРП, «Нарьянмарнефтегаза» и «ЛУКОЙЛ-Калиниградморнефти», поставляющих нефть только на экспорт), увеличением объемов переработки в июле и необходимостью заполнения действующих мощностей ВСТО.

Предварительно озвученные цены составляют 9300–9500 руб./т (УУП), что соответствует экспортной альтернативе, однако отдельные компании надеются продать сырье дороже, ожидая повторения июньской ситуации. По подсчетам покупателей, переработка сырья при его цене выше 9000 руб./т нерентабельна, тем не менее, некоторые нефтепереработчики уже готовы закупать поволжскую нефть по 9300 руб./т.

«Учитывая царящие на российском рынке ожидания, пока наиболее вероятным сценарием развития событий в июле остается продолжение роста цен на нефть и нефтепродукты», – резюмируют эксперты «Кортес».

Рынок автобензина

В начале прошедшей недели автобензины на спотовом рынке РФ дорожали практически повсеместно. Диапазон повышений спотовой цены составил в зависимости от НПЗ 50–1100 руб./т. Во второй половине недели бензины на спотовом рынке России продолжили дорожать, причем на КИНЕФе, Астраханском ГПЗ, СалаватНОС и Омском НПЗ «Кортес» зафиксировал подорожания некоторых марок автобензина на 950–2500 руб./т.

По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 22 июня составили (включая все налоги):

•на автобензин АИ-80 19048 руб./т (+319 руб./т);

•на автобензин АИ-92 23370 руб./т (+570 руб./т);

•на автобензин АИ-95 24035 руб./т (+723 руб./т).

За прошедшую неделю в ходе биржевых торгов было реализовано 900 тонн из выставлявшихся 6780 тонн автобензина Нормаль-80 по ценам 18500–20100 руб./т; 4860 из 11040 тонн Регуляр-92 (22600–26500 руб./т); 1140 из 3120 тонн Премиум-95 (23000–25850 руб./т) и 60 из 780 тонн Супер-98 по цене 26000 руб./т. Цены заключенных сделок значительно превысили таковые по итогам предшествующей недели, что свидетельствует об усилении дефицита свободных объемов автобензина на рынке РФ.

Учитывая объективные тенденции рынка в целом неудивительно, что цена бензина на заправках по итогам недели повысилась практически повсеместно и довольно существенно. Средние по РФ цены АЗС 22 июня составили (включая все налоги):

•на автобензин АИ-80 16,76 руб./л (+0,42 руб./л);

•на автобензин АИ-92 19,53 руб./л (+0,59 руб./л);

•на автобензин АИ-95 21,37 руб./л (+0,56 руб./л).

Рынок дизтоплива

Учитывая конъюнктуру мирового рынка, спотовые цены на летнее дизтопливо на большинстве НПЗ РФ в начале недели повышались, но в гораздо меньшей степени по сравнению с ценами на автобензин. В начале недели «Кортес» зафиксировал незначительное снижение спотовой цены на летнее дизтопливо на Самарской группе НПЗ и на ТАИФ-НК. В свою очередь, зимнее дизтопливо подешевело на Ангарском НПЗ. В конце минувшей недели динамика цен на летнее ДТ была разнонаправленной, а зимнее дизтопливо подорожало на нескольких НПЗ.

Внутренний спрос на дизтопливо в связи с кризисом существенно снизился. Производители, как и в случае автобензина, экспортируют крупные партии дизтоплива, однако этот факт все еще не находит соразмерного отражения в динамике спотовых цен.

По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 22 июня составили (включая все налоги):

•на летнее дизельное топливо 15529 руб./т (+121 руб./т)

•на зимнее дизельное топливо 16744 руб./т (+191 руб./т)

В ходе биржевых торгов на минувшей неделе было реализовано 6260 тонн летнего ДТ S 0,2% из выставлявшихся 25720 тонн по ценам 13800–18650 руб./т; 720 из 10620 тонн ДТ летнего S 0,05% (14200–16750 руб./т) и 4860 из 16860 тонн ДТ зимнего S 0,2% по цене 16350 руб./т. Уровень цен сделок практически не изменился по сравнению со сложившимся на предшествующей неделе.

На АЗС дизтопливо в течение прошедшей недели дорожало меньшими темпами, причем во многих городах «Кортес» вообще не зафиксировал изменений розничной цены. Средние по РФ цены АЗС на дизельное топливо 22 июня составили 18,31 руб./л (+0,14 руб./л) включая все налоги.

Рынок мазута

В начале завершившейся недели экспорт топочного мазута в NWE и в Med был намного прибыльнее его реализации на внутреннем рынке РФ.

На минувшей неделе свободные объемы мазута были ограничены или отсутствовали лишь на КИНЕФе и Комсомольском НПЗ. На спотовом рынке мазут дорожал как в начале, так и в конце недели, однако темпы роста цены были низкими. По данным «Кортес», 22 июня средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 8697 руб./т (+121 руб./т) включая все налоги.

В ходе биржевых торгов на прошедшей неделе было реализовано 3060 тонн топочного мазута из выставлявшихся 9940 тонн по ценам 9900–12650 руб./т. Цены сделок оказались гораздо выше сложившихся неделей ранее. Объем реализованного на биржах мазута снизился почти в 3 раза, а предложение сократилось на 50%.