Ядерний сектор процвітає, оскільки уряди відмовляються від планів поступової відмови від ядерної енергетики, що призводить до зростання цін на уран та його запасів до багаторічних максимумів. США покладаються на росію у постачанні 14% урану та 28% послуг зі збагачення.
Адміністрація Трампа може віднести уран до критично важливих корисних копалин, що розблокує федеральне фінансування та прискорить отримання дозволів для американських проєктів.
За останні кілька років ядерна енергетика в США та багатьох західних країнах переживає ренесанс завдяки глобальній енергетичній кризі, спричиненій війною росії в Україні, високому попиту на електроенергію та статусу ядерної енергетики як низьковуглецевого джерела енергії. Попит на уран різко зріс завдяки низці політичних «розворотів», коли уряди від Японії до Німеччини переглянули плани поступової відмови від ядерної енергетики. Не дивно, що ціни на уран — паливо, яке живить звичайні реактори поділу — злетіли до багаторічних максимумів, а акції виробників урану Cameco Corp. (NYSE:CCJ), Uranium Energy Corp. (NYSE:UEC), NexGen Energy (NYSE:NXE) та Energy Fuels Inc. (NYSE:UUUU) за останні кілька років виросли до тризначних цифр. Тим часом популярний у секторі урановий та ядерний ETF VanEck (NYSEARCA:NLR) торгується на рівні, близькому до історичного максимуму. Аналогічно, акції атомних компаній у вогні: Акції NuScale Power Corp. (NYSE:SMR) зросли на 1175% за останні 12 місяців; Oklo Inc. (NYSE:OKLO), яку підтримує генеральний директор OpenAI Сем Альтман, зросла на 299%, Vistra Corp. (NYSE:VST) злетіла на 386%, а Centrus Energy (NYSE:LEU) підскочила на 73% за цей час.

США імпортують більшу частину свого урану з Канади, Австралії, росії, Казахстану та Узбекистану, оскільки в цих країнах він дешевший і більш поширений. Однак адміністрація Байдена не визнала уран критично важливим мінералом, а Закон про енергетику 2020 року передбачав, що критично важливим мінералом може вважатися лише «непаливний мінерал». І тепер новопризначена адміністрація Трампа може це змінити. Одна з багатьох директив Трампа «Вивільнення американської енергії» вимагає від міністра внутрішніх справ доручити директору Геологічної служби США «розглянути можливість оновлення списку критично важливих корисних копалин, у тому числі щодо потенційного включення до нього урану». Віднесення урану до категорії критично важливих корисних копалин відкриє доступ до федерального фінансування та прискорить отримання дозволів для вітчизняних уранових проектів.
Попит на уран, ймовірно, продовжить зростати через збільшення попиту на електроенергію з боку центрів обробки даних штучного інтелекту. За даними Всесвітньої ядерної асоціації, очікується, що до 2030 року попит з боку реакторів зросте на 28%, а до 2040 року — майже вдвічі. Чотири роки тому Китай оприлюднив амбітні плани побудувати 150 ядерних реакторів загальною вартістю 440 мільярдів доларів протягом наступних 15 років, оскільки країна прагне стати вуглецево-нейтральною до 2060 року. Минулого місяця Трамп оголосив про створення спільного підприємства з Oracle Corp. (NYSE: ORCL), OpenAI і SoftBank (OTCPK: SFTBY) вартістю 500 мільярдів доларів для створення інфраструктури штучного інтелекту в США. Компанії пообіцяли виділити 100 мільярдів доларів для початку і до 500 мільярдів доларів протягом наступних чотирьох років на реалізацію цієї ініціативи, яку Трамп назвав «найбільшим проектом інфраструктури ШІ в історії». Компанія OpenAI, розробник ChatGPT, заявила, що очікує, що проект під назвою Stargate допоможе підтримати американське лідерство в галузі ШІ, і що він може створити «сотні тисяч» робочих місць у США. Інші технологічні гіганти, включаючи Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), Microsoft (NASDAQ:MSFT) і Arm Holdings (NASDAQ:ARM), як очікується, також стануть технологічними партнерами в проекті.
Буде цікаво подивитися, чи докладе адміністрація Трампа зусиль, щоб розірвати зв’язки з російським ураном. Протягом тривалого часу США сильно залежали від російського урану, імпортуючи близько 14% свого урану і 28% всіх послуг зі збагачення з росії, в той час як показники для Європейського Союзу становлять 20% і 26% для імпорту і послуг зі збагачення, відповідно. І, схоже, цьому не буде кінця, попри те, що президент України Володимир Зеленський закликав США та міжнародну спільноту заборонити імпорт російського урану після російського обстрілу біля Запорізької електростанції. Американські компанії щороку надсилають 1 мільярд доларів російському державному ядерному агентству «Росатом». Відмова від російського урану є важким викликом для країни, враховуючи, що росія є джерелом одного з найбільших у світі уранових ресурсів з оціночними запасами 486 000 тонн урану, що еквівалентно 8 відсоткам світових запасів. У росії знаходиться найбільший у світі комплекс зі збагачення урану, що становить майже половину світових потужностей.
США наразі мають один робочий завод, яким керують британсько-нідерландсько-німецькі власники, і який може виробляти менше третини річних внутрішніх потреб країни. Крім того, країна наразі не планує розвивати або знаходити достатні збагачувальні потужності, щоб стати самодостатньою на внутрішньому ринку в майбутньому.
За матеріалами: oilprice.com