Решение Международного энергетического агентства (МЭА) о продаже 60 млн барр. нефти из своего стратегического резерва не являлось срочной мерой по устранению дефицита предложения на рынке. Это была попытка подтолкнуть вниз цены на нефть. И она удалась.
На последнем заседании ОПЕК большинство членов картеля не поддержали Саудовскую Аравию в вопросе повышения квот на добычу. В предыдущем выпуске «Терминала» мы предполагали, что это может послужить отправной точкой для наземной операции в Ливии. Однако США, опасаясь роста цен, после серии переговоров с МЭА предприняли беспрецедентный в нефтяной истории шаг по снижению биржевых цен на нефть. Началась продажа стратегических резервов.
Конфликт в Ливии провоцировал рост цен на нефть. Этому подыгрывал регулятор в лице ОПЕК. В такой ситуации опасно начинать наземную операцию. В этом главная причина продажи стратегической нефти. Обычно подобные продажи осуществляют только в случае срыва поставок сырья из-за природных катаклизмов или геополитических событий. Однако пока ни того, ни другого не произошло.
МЭА принято решение реализовать 60 млн барр. сырой нефти, начиная с июля. Всего запасы согласились вскрыть 12 стран. Половину всего объема предоставят США — 30 млн барр., Япония сможет поставить 7,9, Корея – 3,5. Европейские страны поставят оставшиеся 19,2 млн барр. Фактически можно сказать, что речь идет о нефтяной интервенции, цель которой — снижение мировых цен.
Цены на нефть отреагировали падением. За несколько дней нефтяные котировки в Лондоне потеряли почти 20% и опустились до минимального уровня с февраля текущего года.
Принятие данного решения со стороны МЭА и Минэнерго США было обосновано тем, что поставки из Ливии якобы были нарушены. Аналитики отмечают, что парадокс состоит в том, что именно политика, которую проводят США и другие страны, участвующие в вооруженном конфликте, приводит к перманентному росту стоимости сырья, в данном случае нефти. Сюда же можно добавить и политику всех стран по стимулированию выхода из кризиса за счет валютных вливаний для поощрения потребления, что также играет на повышение цен, поскольку в итоге начинается восстановление покупательной способности, что влечет за собой моментальное увеличение спроса на нефтяное сырье. При этом нет такого же быстрого восстановления инвестиций в развитие добычи сырья, для которой цикл увеличения объемов составляет годы. Кроме того, поскольку производители опасаются падения спроса, они не спешат инвестировать деньги в развитие нефтедобычи. Учитывая, что желание властей постоянно стимулировать потребление в экономике с каждым разом только усиливается, не стоит удивляться тому, что спрос на сырье растет с такой феноменальной скоростью.
Рынок снизился после объявления о распродаже запасов, но 60 млн барр. — небольшой объем с точки зрения мирового потребления.
(Бен Ле Бран, аналитик CMC Markets)
Важно отметить, что сегодня ситуация принципиально отличается от 2007–2008 годов. В то время надувался спекулятивный пузырь, который лопнул в считанные месяцы. Сегодня существует реальный физический спрос на нефть.
Как отмечал «Терминал», у президента США Барака Обамы сейчас стоит задача снижения цены нефти и нефтепродуктов на внутреннем рынке, ведь чем дороже галлон бензина, тем больше недовольство потребителей и ниже рейтинг накануне предвыборной президентской гонки. В то же время, США пытаются решить противоречивые задачи. С одной стороны, стимулируют рост экономики, но при этом пытаются искусственно сдерживать рост цен на нефть.
По мнению Financial Times, действия западных стран, обратившихся к своим нефтяным резервам, чтобы компенсировать прекратившийся экспорт из Ливии, были результатом тщательно спланированных и секретных переговоров. «В течение трех месяцев десятки высокопоставленных чиновников из США, Германии, Южной Кореи и Японии втайне работали над тем, что стало одним из наиболее смелых шагов в истории Международного энергетического агентства с момента его основания в 1974 году», — пишет газета.
На поверхности задача была довольно простой: заменить исчезнувшую с рынка ливийскую нефть при помощи аккумулированных западными странами на случай чрезвычайных ситуаций запасов. Для достижения поставленной цели требовались сложные и вместе с тем деликатные дипломатические маневры. Например, необходимо быть уверенным в том, что страны-члены ОПЕК в ответ на открытие западных резервуаров не сократят добычу ради того, чтобы поддержать цены.
Как пишет Financial Times со ссылкой на официальных лиц, участвовавших в переговорах, план был разработан в Белом доме, однако, когда цена барреля нефти превысила $100, к нему подключились и другие страны. «Ситуация в Ливии не создавала серьезной угрозы поставкам, но повышала цены, — сказал газете представитель правительства одной европейской страны. — И макроэкономические доводы об угрозе этой тенденции звучали для нас убедительно».
Хотелось бы обратить внимание на то, что 27 июня, предсудебная палата Международного уголовного суда приняла решение выдать ордер на арест ливийского лидера Муаммара Каддафи. Также был выдан ордер на арест его сына Сейфа аль-Ислама и главы разведывательной службы страны Абдуллы ас-Сенусси. Таким образом, препятствия для начала наземной операции сняты. Между тем, в СМИ прошли сообщения, что 130 законспирированных британских и французских агентов отправились в Ливию для охоты на М. Каддафи, которые якобы получили «лицензию на убийство».
С учетом сказанного цена нефти WTI будет находиться в диапазоне $85…100/барр. под давлением интервенций из нефтяных стратегических запасов, тогда как нефть Brent может еще вырасти при начале наземной операции и будет торговаться в диапазоне $105…125/барр. Дополнительным понижающим фактором служит слабая статистика Китая. Значительная волатильность цен обусловлена сохранением высокой вероятности начала активных военных действий сил Коалиции с участием США в Ливии.
К слову об агентах …
Разговор двух охотников.
– Вчера встретил в лесу волка. Тощий такой, исхудал за зиму, просто кожа да кости. Успел убежать.
– Волк?
– Нет, я.
